Comparti
LU1299311677
Un Fondo orientato a un mondo in trasformazione
- Fondo azionario globale che investe in società che operano con successo in un mondo globale in piena trasformazione.
- Approccio opportunistico volto a cogliere le dinamiche e le tendenze più promettenti del mercato.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni93.5 %
Altro
6.5 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 103.6 %
-
+ 77.4 %
+ 13.5 %
+ 32.3 %
Al 03/05/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
-
- 1.8 %
+ 3.5 %
+ 6.5 %
- 11.8 %
+ 28.0 %
+ 36.3 %
+ 5.1 %
- 15.8 %
+ 21.6 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
203.6 $
Patrimonio Gestito del Fondo
245 M €
Il mercato
Fondo tematico
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024
Ultimo aggiornamento: 3 mag 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Portfolio Investissement performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 29 mar 2024Gestori del fondo
Kristofer Barrett
Fund Manager
Commento sulla performance
Il Fondo ha chiuso il mese di marzo con un rialzo superiore al 4% e ha sovraperformato l'indice di riferimento. Le azioni del settore dei semiconduttori sfruttano ancora l'onda dell'IA e le prospettive di crescita collegate. Durante il mese, Micron Technology ha sorpreso positivamente il mercato annunciando risultati di gran lunga superiori alle aspettative e confermando la nostra tesi di investimento secondo la quale il settore sta raggiungendo progressivamente uno squilibrio tra l'offerta e la domanda. L'unica ombra riguarda AMD, recentemente penalizzata dalla decisione del governo cinese di voler favorire chip cinesi. Oltre ai semiconduttori, sottolineiamo la performance di Airbus nel settore industriale e di Lonza nel settore sanitario. Anche il portafoglio di titoli healthcare ha contribuito positivamente alla performance, grazie all'ulteriore apprezzamento di Novo Nordisk, leader del fiorente mercato di farmaci anti-obesità.Prospettive e strategia d’investimento
Il contesto macroeconomico caratterizzato da una crescita economica più lenta ma resiliente combinata a una politica più accomodante delle Banche centrali dovrebbe ancora favorire i mercati azionari. Tuttavia anche se i mercati finanziari non mostrano segnali di esuberanza, questo scenario è già stato scontato nelle quotazioni e la maggior parte degli indici ha già raggiunto livelli record. Di conseguenza è fondamentale essere selettivi e procedere a prese di profitto regolari. Pur confermando una view costruttiva sulle tematiche dell'intelligenza artificiale e del trattamento dell'obesità, abbiamo rafforzato la posizione nei laggard e diversificato il portafoglio, in particolare nel settore industriale. Tra i titoli laggard possiamo annoverare il produttore di microchip TSMC, fornitore di Apple e Nvidia e quindi uno dei beneficiari della frenesia che circonda l'IA. Manteniamo inoltre una forte convinzione su Hermès: la società dovrebbe beneficiare anche quest'anno di una crescita del fatturato superiore ai competitor grazie all'aumento dei prezzi e alla crescita dei volumi conseguente al posizionamento premium. A partire dall'8 aprile 2024, Kristofer Barrett assumerà la gestione della strategia Carmignac Investissement. Forte di un approccio di investimento rodato che combina una ricerca fondamentale approfondita sulle società e un'analisi macroeconomica pragmatica, Kristofer ha ottenuto risultati notevoli sul lungo termine. La filosofia di investimento rimarrà fedele a quella che ha decretato i 35 anni di successo di Carmignac Investissement.Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 3 mag 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 06/05/2024
Carmignac Portfolio Investissement Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024| America Settentrionale | 59.6 % |
| Europa | 23.7 % |
| Asia | 13.5 % |
| Asia Pacifico | 1.8 % |
| America Latina | 1.4 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
America Settentrionale59.6 %
 Stati Uniti | 57.8 % |
 Canada | 1.8 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 28 mar 2024Peso dell'Investimento Azionario
98.8 %
Esposizione Azionaria Netta98.8 %
Numero di Azioni degli Emittenti
53
Active Share79.0 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Kristofer Barrett
Fund Manager
Fin dalla sua creazione nel 1989 da parte di Edouard Carmignac, la nostra strategia Investissement cerca di individuare le tendenze di lungo periodo in un mondo in continua evoluzione e di cogliere le opportunità del mercato azionario globale.
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono indicate al netto delle spese (ad eccezione di eventuali commissioi di ingresso spettanti ai distributori). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei documenti contenenti le informazioni chiave (KID) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione.I prospetti, il KID e i rapporti di gestione annui sono disponibili sul sito internet www.carmignac.ch e presso il nostro rappresentante di gestione in Svizzera, CACEIS Bank, CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Il soggetto incaricato dei pagamenti è CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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Contesto di mercato
Negli Stati Uniti, i dati testimoniano ancora una certa resilienza dell’economia con un'inflazione ancora elevata. In Europa invece prosegue il trend disinflattivo. La Fed e la BCE mantengono salda la rotta e dovrebbero avviare un ciclo di ribassi dei tassi di riferimento a partire dall'estate. Il contesto di crescita resiliente, inflazione persistente e Banche centrali più accomodanti continua ad alimentare il rimbalzo degli asset rischiosi. Gli indici di borsa si sono ulteriormente apprezzati a marzo e le azioni globali hanno registrato la serie mensile positiva più lunga dal 2021. Le performance sono state abbastanza omogenee in tutte le aree geografiche. Parallelamente, l'energia e i materiali sono stati i settori più brillanti in un contesto di rincaro dei prezzi delle materie prime. Il petrolio è aumentato del 5%, portandosi a 87 dollari al barile (Brent), mentre l'oro ha toccato livelli record, sorpassando la soglia dei 2.200 dollari. Invece, i settori tecnologico e dei consumi hanno rallentato pur chiudendo il mese in rialzo. I mercati proseguono il trend rialzista nell'attesa del taglio dei tassi della Fed e di un soft landing dell'economia, due fattori che dovrebbero favorire gli utili aziendali.