Domande frequenti

Il profilo di rischio è una scala comune a tutti i fondi. Permette agli investitori di conoscere il livello di rischio al quale si espongono prima di investire il proprio risparmio.

Per esempio, l’investimento in azioni è generalmente presentato come più rischioso rispetto a un investimento in obbligazioni (il debito emesso dagli Stati o dalle imprese). Infatti il prezzo delle azioni ha spesso oscillazioni al rialzo o al ribasso più significative. I fondi che investono unicamente in azioni hanno quindi un profilo di rischio più alto.

Il profilo di rischio di un fondo è calcolato in base alle performance realizzate nei 5 anni precedenti. Varia da 1 (rischio più basso, ma non nullo) a 7 (rischio più alto). Più il profilo di rischio è alto, più la performance attesa è elevata.

In Carmignac puoi verificare l'indicatore di rischio nella pagina dedicata a ciascun Fondo e nei documenti come il KID (Documento contenente le informazioni chiave).

Il KID (Documento contenente le informazioni chiave) presenta per ogni fondo le informazioni necessarie (indicatore di rischio, obiettivo di investimento, spese…) per aiutare gli investitori ad assumere una decisione informata.

Il NAV (net asset value) rappresenta il prezzo di acquisto (o di vendita) di una quota di un Organismo di investimento collettivo (OIC), comunemente chiamato "fondo". Il NAV è calcolato dividendo l'insieme del patrimonio netto di un fondo (ossia l'ammontare totale delle posizioni detenute dal fondo sui mercati finanziari al netto di determinate spese) per il numero di quote.

In Carmignac, il NAV è calcolato ogni giorno lavorativo (esclusi i fine settimana e i giorni in cui la Borsa francese è chiusa). Viene pubblicato sul sito internet della società a partire dalle ore 11.00 e può essere ricevuto via mail iscrivendosi al nostro alert. Ogni investitore può ottenere dietro richiesta il rimborso totale o parziale dei propri investimenti.

Le richieste di sottoscrizione e di rimborso sono centralizzate giornalmente (esclusi i fine settimana e i giorni in cui la Borsa francese è chiusa) prima delle ore 18.00 CET/CEST e sono eseguite il primo giorno lavorativo successivo in base al NAV del giorno prima.

YTD è l'acronimo inglese di "Year-to-Date", traducibile con "dall'inizio dell'anno alla data di oggi". Questo termine è utilizzato principalmente per indicare la performance di un fondo dal 1° gennaio dell'anno in corso.

Carmignac può utilizzare questo termine nella presentazione delle performance dei Fondi. L’orizzonte di investimento corrisponde alla durata minima prevista di detenzione di un prodotto finanziario. Dipende dal progetto che vuoi costruire e finanziare con il capitale investito.

La durata, il potenziale di rendimento e il rischio vanno di pari passo: per un orizzonte di investimento molto breve, si raccomanda di scegliere un investimento poco rischioso anche se potenzialmente meno remunerativo. Se invece hai la possibilità di investire il tuo risparmio a medio o lungo termine, puoi pensare a un investimento di più anni, che presenta il vantaggio di avere un miglior potenziale di rendimento.

Per i Fondi Carmignac, l'orizzonte di investimento minimo raccomandato è indicato nelle pagine dedicate ai Fondi e nei documenti come il KID (Key Information Document).

Il KID (Key Information Document) presenta le informazioni relative al Fondo (indicatore di rischio, obiettivo di investimento, spese…) necessarie per aiutare gli investitori ad assumere una decisione informata.

La gestione attiva consiste nell'acquistare asset finanziari (azioni, obbligazioni, oro, valute, ecc.) selezionando quelli per i quali si spera una migliore performance rispetto ad altri e acquistandoli al momento ritenuto più opportuno. Invece la gestione passiva cerca di seguire un indice di borsa.

Il team di gestione Carmignac adotta un approccio di investimento attivo basato su 4 pilastri:
• ricerca indipendente e proprietaria,
• sinergia di idee,
• gestione basata sulle convinzioni,
• gestione dei rischi.

Gli Organismi di investimento collettivo (OIC), chiamati comunemente "fondi", possono assumere la forma di Fondo comune di investimento (FCI) o di Società di investimento a capitale variabile (SICAV). Entrambi permettono di mettere in comune il capitale investito e delegarne la gestione sui mercati finanziari a una società specializzata. Il funzionamento è identico, cambia la natura giuridica:

• Il FCI è una comproprietà che emette quote. Il detentore delle quote è la persona che investe il proprio risparmio delegando a una società la gestione del fondo. La società di gestione agisce in nome dei detentori delle quote e nel loro esclusivo interesse.

• La SICAV è una società per azioni a capitale variabile che emette azioni proporzionalmente alle richieste di sottoscrizione. In una SICAV, l’investitore diventa azionista della società e può esprimersi sulla sua gestione durante le assemblee dei soci.

In Carmignac, la SICAV prende il nome di "Carmignac Portfolio". Ogni Fondo registrato nella Sicav riprende questo nome. Esempi: "Carmignac Portfolio Grande Europe" o "Carmignac Portfolio Flexible Bond". Scopri tutta la gamma di Fondi Carmignac nella sezione Fondi. Per Carmignac, la struttura giuridica adottata - SICAV o FCP - non ha alcuna conseguenza sull'obiettivo di investimento o il processo di gestione dei Fondi.

Un fondo che adotta un approccio di investimento responsabile seleziona società e organismi pubblici (Stati o servizi dello Stato) che presentano un modello economico e/o una strategia di sviluppo che permette di esercitare un impatto favorevole sull'ambiente e la società.

L’investimento responsabile si basa su 3 grandi tematiche: l'ambiente, il sociale e la governance (i cosiddetti fattori ESG).
Ogni tema ha un campo di applicazione molto vasto, che comprende, per esempio, la gestione dei rifiuti o il consumo di acqua delle società (E), la diversità, la salute e la sicurezza sul lavoro (S), le tangenti e la corruzione, l'indipendenza del Consiglio di Amministrazione e la remunerazione dei dirigenti (G).

In qualità di società di gestione attiva e indipendente, Carmignac ha il mandato di gestire in maniera efficace il risparmio dei propri clienti nel lungo termine. L'investimento responsabile è intrinsecamente legato alla realizzazione di questa missione.

Carmignac ha l'obiettivo di valorizzare il capitale dei suoi clienti ed esercitare allo stesso tempo un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
• Investiamo in maniera responsabile da oltre 30 anni
• Il 100% dei nostri Fondi integra l'analisi ESG nel processo di investimento
• Escludiamo dai nostri portafoglio il tabacco, le armi controverse, il carbone e l'intrattenimento per adulti

In qualità di gestori attivi e indipendenti, il nostro mandato è volto alla gestione efficace del risparmio dei nostri clienti nel lungo termine e l'investimento responsabile è intrinsecamente legato alla realizzazione di questa missione.
• Costruiamo le nostre convinzioni grazie a un'analisi quantitativa proprietaria, avvalorata dalle view indipendenti dei nostri gestori e analisti esperti nei rispettivi settori di specializzazione
• Integriamo l'analisi extra-finanziaria nel nostro processo di gestione in quanto indispensabile per limitare i rischi e individuare le opportunità di investimento
• Assumiamo le decisioni sulla base delle convinzioni e della nostra visione a lungo termine, anche se questo presuppone andare contro l'opinione del consensus
• Instauriamo un dialogo con le società nelle quali investiamo per incoraggiarle ad adottare le migliori prassi e un modello di redditività più sostenibile
• Collaboriamo con i principali attori del settore per contribuire a sensibilizzarli e agire in favore della lotta contro il cambiamento climatico e per il progresso sociale

Sì. I Fondi Carmignac integrano i criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nel loro processo di investimento e sono conformi alla politica di investimento responsabile di Carmignac.

Alcuni nostri Fondi sono certificati da organismi indipendenti a conferma del nostro impegno concreto a favore di una finanza responsabile attraverso la gestione dei nostri investimenti.

Tutti i nostri Fondi sono classificati in base a 3 articoli definiti dalla Commissione europea (regolamento SFDR):

• Articolo 6 - Fondi che includono a monte dell'investimento una valutazione dei rischi legati ai fattori ESG ma che non perseguono un obiettivo di investimento sostenibile,

• Articolo 8 – Fondi che integrano i criteri ambientali e sociali nelle proprie decisioni di investimento (esclusione dei settori controversi, selezione positiva delle società che possono avere un impatto positivo e/o impegnarsi a ridurre l'impronta di CO2),

• Articolo 9 - Fondi che integrano un obiettivo sostenibile quantificabile nelle decisioni di investimento.