Alternative Strategien

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU0992627454

Ein auf Überzeugungen beruhender Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
  • Ein fundamentaler Bottom-up-Ansatz zur Maximierung der Long- und Short-Alpha-Generierung.
  • Eine aktive Verwaltung des Netto-Aktienexposures (-20% bis +50%), die eine hohe Reaktionsfähigkeit gegenüber Marktschwankungen gewährleistet.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 87.8 %
+ 86.8 %
+ 44.2 %
+ 15.7 %
+ 20.2 %
Vom 15/11/2013
Bis 05/12/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 2.9 %
- 7.3 %
+ 10.6 %
+ 17.3 %
+ 5.1 %
+ 1.4 %
+ 7.6 %
+ 14.0 %
- 4.4 %
+ 2.0 %
Nettoinventarwert
187.81 £
Verwaltetes Vermögen des Fonds
558 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 5. Dez 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2024.

Marktumfeld

  • Zu Beginn des Monats November gibt es erste Anzeichen für die Anfälligkeit der Märkte, die zu lange von den Zentralbanken, den expandierenden Volkswirtschaften und der rückläufigen Inflation angeheizt wurden.- Die wichtigsten Indizes, darunter auch der S&P 500, beendeten den vorigen Monat mit einem Minus und unterbrachen damit eine Serie von fünf aufeinanderfolgenden Monatsgewinnen.- Die Gewinnaussichten in der Technologiebranche, ein wichtiger Katalysator für Aufwärtsbewegungen in diesem Jahr, sind durch die Ungewissheit über die bevorstehenden Zinsschritte der Federal Reserve ungewiss geworden.- Bereits die veröffentlichten Quartalsergebnisse waren uneinheitlich, selbst bei den so genannten "Hyperscalern", einer Gruppe, zu der Alphabet, Amazon, Meta und Microsoft gehören.

Kommentar zur Performance

  • Im Oktober erzielte der Fonds eine positive Rendite, hauptsächlich durch unser Short-Buch.- Unsere Positionen in defensiven Aktien entwickelten sich besonders gut, wobei die Deutsche Telekom, Schibsted und SAP zu unserem Alpha beitrugen. - Unsere Position in DSV schnitt besonders gut ab, da die Aktie solide Gewinne meldete und dank ihrer neuen Geschäftsstrategie ihre Marktanteile weiter ausbauen konnte.- Auf der Short-Seite profitierten wir von der Gewinnwarnung von Estée Lauder, die vor einem Umsatzrückgang und enttäuschenden Gewinnen im Quartal warnte und gleichzeitig ihre Dividende um 47 % kürzte.- Auch die Selektion von Short-Positionen auf der Aktienseite konnte zum Monatserfolg beitragen.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Das Nettoengagement der Strategie blieb den ganzen Monat über stabil bei 35 %, wobei wir auf der Long-Seite weiterhin stark von defensiven Titeln überzeugt sind.- Unser Bruttoengagement lag stabil im Bereich von 150-160%.- Auf der Long-Seite halten wir ein großes Engagement in defensiven Titeln mit attraktiven idiosynkratischen Katalysatoren, insbesondere in den Bereichen Telekommunikation und Gesundheitswesen.- Auf der Short-Seite befinden sich weiterhin viele neue Namen in den Bereichen Industrie und Technologie mit schlechten Bilanzen und sich verschlechternden Fundamentaldaten, die zu sinkenden Margen und Gewinnwarnungen führen. - Insgesamt hat das Portfolio die hohe Streuung bei der Gewinnveröffentlichung in der Berichtssaison für das dritte Quartal gut gemeistert.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 5. Dez 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 08/12/2024

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 29. Nov 2024.
Europe EUR44.0 %
Europe ex-EUR6.2 %
Nordamerika4.8 %
Sonstige0.6 %
Aktienkorb Derivate-12.3 %
Index-Derivate-16.9 %
Total % of alternative26.4 %
Europe EUR44.0 %
deDeutschland
31.7 %
itItalien
6.9 %
nlNiederlande
6.0 %
ptPortugal
1.2 %
frFrankreich
0.6 %
Luxemburg
-0.2 %
esSpanien
-0.7 %
fiFinnland
-1.5 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 29. Nov 2024.
Nettoaktienquote26.4 %
Beta+0.2 %
Sortino Ratio+2.4
Anzahl der Unternehmen im Portfolio 74

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.0
Wir streben den Aufbau eines Portfolios von Long- und Short-Positionen mit hoher Überzeugungskraft an, das auf einer gründlichen fundamentalen Unternehmensanalyse basiert, um die besten Chancen in Europa zu identifizieren.
[Management Team] [Author] Heininger Malte

Malte Heininger

Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.