Diversifizierte Strategien

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine

Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU0592698954

Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
  • Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
  • Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
Wichtige Dokumente
Monthly Factsheet (einschließlich ESG Daten)KID
Asset Allocation
Anleihen59.2 %
Aktien38.5 %
Andere 2.3 %
Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 43.8 %
+ 36.7 %
+ 23.4 %
+ 0.3 %
+ 9.9 %
Vom 31/03/2011
Bis 07/10/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 5.3 %
+ 0.2 %
+ 9.8 %
+ 7.3 %
- 14.4 %
+ 18.6 %
+ 20.4 %
- 5.2 %
- 9.6 %
+ 7.8 %
Nettoinventarwert
143.76 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
355 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 7 Okt. 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
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Fondsmerkmale & Risiken

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ESG

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Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Marktumfeld

  • Die Federal Reserve verkündete auf ihrer September-Sitzung eine entgegenkommendere Botschaft als erwartet und senkte ihren Leitzins um 0,5 %.- Die indonesische und die südafrikanische Zentralbank folgten dem Beispiel der Federal Reserve und kündigten Zinssenkungen um 25 Basispunkte an, während die brasilianische Zentralbank ihren Leitzins um 25 Basispunkte anhob.- Die Aktien der Schwellenländer stiegen im Laufe des Monats stark an, angetrieben von der soliden Erholung in China im Zuge des Optimismus über Pekings Konjunkturmaßnahmen.- Die PBOC senkte die Zinssätze, senkte den Mindestreservesatz und kündigte Maßnahmen zur Unterstützung der Immobilien- und Aktienmärkte an, während sie gleichzeitig ihre Bereitschaft signalisierte, an der Steuerfront mehr zu tun.- In Lateinamerika erholten sich mexikanische Aktien leicht, während die brasilianischen Aktien unter dem Anstieg der Zentralbankzinsen und der anhaltenden Schwäche der Agrarrohstoffpreise litten.- Die Schwäche des US-Dollars kam den Schwellenländerwährungen zugute, die im Laufe des Monats an Wert gewannen, insbesondere lateinamerikanische und asiatische Währungen.

Kommentar zur Performance

  • Vor diesem Hintergrund erzielte unsere Strategie im Berichtszeitraum eine positive Performance, die leicht unter dem Referenzindikator lag.- Unser Aktienportfolio leistete einen erheblichen Beitrag zur Performance, der durch die Erholung in China begünstigt wurde, von der chinesische Konsumwerte wie Vipshop, Beike und JD.com profitierten.- Auch unsere Anleihenkomponente leistete im Berichtsmonat einen positiven Beitrag. Wir profitierten von unseren Positionen in mexikanischen, indonesischen und südafrikanischen Staatsanleihen.- Auf der Credit-Seite leisteten unsere Anlagen in Auslandsschulden der Schwellenländer einen positiven Beitrag, der von unserer Allokation in den mexikanischen quasi-staatlichen Emittenten Pemex sowie von unseren Positionen in ägyptischen und argentinischen Schuldtiteln profitierte. Andererseits haben unsere Kreditmarktabsicherungen die Performance leicht belastet.- An der Währungsfront schließlich profitierten wir von unserem Engagement in lateinamerikanischen (Brasilianischer Real, Chilenischer Peso) und asiatischen Währungen (Malaysischer Ringgit). Andererseits litten wir unter unseren Short-Positionen im chinesischen Yuan, die wir im Laufe des Berichtszeitraums reduzierten.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Vor dem Hintergrund des Lockerungszyklus der US-Notenbank und des umfangreichen Konjunkturprogramms der chinesischen Regierung sehen wir Schwellenländeranlagen weiterhin positiv.- Wir begrüßen diese wichtigen Ankündigungen der chinesischen Regierung, die für die chinesischen Märkte und die Schwellenländer insgesamt sehr positiv sind. Auch wenn die jüngsten Ankündigungen der chinesischen Regierung allein nicht ausreichen, um die chinesische Wirtschaft umzukrempeln, ist dies ein wichtiger Wendepunkt, da Präsident Xi gezeigt hat, dass er der Wirtschaft nun höchste Priorität einräumt.- Vor dem Hintergrund einer sanften Landung und eines weiteren allmählichen Rückgangs der Inflation halten wir am Ende des Berichtszeitraums ein relativ hohes Engagement in Aktien (33 %) und Rentenpapieren (modifizierte Duration von 400 Basispunkten) aufrecht. - Auf der Anleihenseite haben wir die modifizierte Duration des Portfolios in lokalen Schwellenländeranleihen erhöht, indem wir unsere Positionen in lokalen brasilianischen Zinssätzen ausgebaut haben, da die Märkte immer noch von einer großen Anzahl von Zinserhöhungen ausgehen, die wir für übertrieben halten.- Bei Credits bleiben wir aufgrund der hohen Bewertungen vorsichtig und halten ein hohes Maß an Absicherung bei iTraxx Xover aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Ausweitung der Credit-Spreads zu schützen.- Bei Aktien halten wir ein neutrales Engagement in China aufrecht (in Übereinstimmung mit unserem Referenzindikator). Wir überwachen jede einzelne chinesische Position und ihre Bewertung genau, um bei der Positionsgröße diszipliniert zu bleiben. Wir bauen selektiv einige Positionen ab, die stark gestiegen sind und bei denen das Bewertungsargument weniger überzeugend ist. Bei anderen Aktien behalten wir unsere Positionen bei.- Schließlich halten wir ein selektives Engagement in Schwellenländerwährungen aufrecht, wobei wir lateinamerikanische und rohstoffgebundene Währungen bevorzugen, die von den chinesischen Konjunkturmaßnahmen profitieren dürften. Dazu gehören der Brasilianische Real, der Chilenische Peso, die Indonesische Rupiah und der Südafrikanische Rand.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 7 Okt. 2024.
Detaillierte Leistungen anzeigen
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 08/10/2024

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Asien83.3 %
Lateinamerika15.7 %
Osteuropa1.0 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Asien83.3 %
krSüdkorea
22.3 %
cnChina
18.6 %
twTaiwan
18.4 %
inIndien
16.6 %
hkHongkong
3.3 %
myMalaysia
2.3 %
sgSingapur
1.9 %
Zum Portfolio

Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Aktienanlagen Gewicht 38.5 %
Nettoaktienquote32.4 %
Active Share90.5 %
Modifizierte duration4.3
Yield to Maturity7.2 %
Durchschnittsrating BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager

Abdelak Adjriou

Fund Manager
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Merkmale und Risiken ansehen
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.