Modifiche apportate ad alcuni Comparti - Carmignac Profil Reactif 75
(ISIN: FR0010148999)
Fusione del fondo Carmignac Profil Reactif 75 nel fondo Carmignac Multi Expertise (ex Carmignac Profil Reactif 50)
Lettera ai partecipanti al fondo
Carmignac Profil Reactif 75
Gentile Signora, Egregio Signore,
La ringraziamo della fiducia che ripone in noi e siamo lieti di annoverarLa tra i detentori di quote A EUR Acc del fondo Carmignac Profil Réactif 75 (il "Fondo").
1. Quali modifiche saranno apportate al suo fondo?
Con la presente desideriamo informarLa di un'importante e imminente modifica. Carmignac Gestion ha deciso di rivedere la sua gamma di fondi Profil Réactif. Inoltre, Carmignac Profil Réactif 75, fondo comune di investimento di diritto francese, sarà incorporato in Carmignac Profil Réactif 50, che contestualmente sarà ridenominato Carmignac Multi Expertise, fondo comune di investimento di diritto francese.
Al 21 dicembre 2023 le masse in gestione di Carmignac Profil Réactif 75 erano pari a 71 milioni di euro e le prospettive di sviluppo del Fondo nella sua forma attuale appaiono limitate.
Entrambi i fondi sono inoltre gestiti dallo stesso team del gruppo Carmignac.
La principale differenza tra i due fondi in termini di gestione riguarda la loro esposizione al mercato azionario: Carmignac Profil Réactif 75 può essere esposto al mercato azionario fino al 75%, mentre l'esposizione al mercato azionario di Carmignac Multi Expertise è pari al massimo al 65% (massimo 50% fino alla data della fusione).
Nell'ambito di questa fusione, in cambio delle quote di Carmignac Profil Réactif 75, il "Fondo incorporato", riceverà quote di Carmignac Multi Expertise, il "Fondo incorporante".
2. Quando entrerà in vigore questa modifica?
La fusione ha ottenuto l'approvazione dell'AMF in data 6 febbraio 2024 e avrà luogo il 18 marzo 2024. I rapporti di concambio utilizzati saranno determinati sulla base dei valori patrimoniali netti1 del 15 marzo 2024, pubblicati il 18 marzo 2024.
Attenzione, per garantire il corretto svolgimento dell'operazione, non potrà sottoscrivere nuove quote o richiedere il rimborso delle Sue quote nel Fondo Carmignac Profil Réactif 75 dopo l'8 marzo 2024.
Fino alla data della fusione, il gestore del Fondo incorporato si assicurerà di rispettare le esposizioni stabilite nella documentazione legale.
Poiché la valorizzazione di Carmignac Profil Réactif 75 viene effettuata quotidianamente, l'ultimo valore patrimoniale netto in base a cui possono essere effettuate le sottoscrizioni o i rimborsi prima della fusione sarà quello dell'8 marzo 2024.
Se non è d'accordo con queste modifiche, può chiedere il rimborso gratuito, salvo eventuali tasse, delle Sue quote fino all'8 marzo 2024.
3. Qual è l'impatto di queste modifiche sul profilo di rischio/rendimento del suo investimento?
La fusione avrà effetto il 18 marzo 2024.
- Modifica del profilo di rischio/rendimento: No
- Innalzamento del profilo di rischio: No
- Potenziale aumento delle spese: No
- Entità della modifica del profilo di rischio/rendimento: molto significativa
4. Qual è l'impatto di questa operazione sulla sua tassazione?
I partecipanti al Fondo sono invitati a rivolgersi ai loro consulenti abituali per valutare le conseguenze dell'operazione in relazione alle loro specifiche circostanze e alla loro residenza fiscale.
Per le persone residenti in Francia a fini fiscali:
Per le persone fisiche: Questa operazione sarà soggetta sul piano fiscale al meccanismo di imposizione differita (articolo 150-0 B del Code Général des Impôts). Il differimento permette che a livello fiscale questa fusione venga trattata come un'operazione intermedia che, nell'anno dello scambio, non viene considerata ai fini del calcolo dell'imposta sul reddito. L'imposizione delle plusvalenze non realizzate il giorno dello scambio sarà differita fino al momento della cessione dei titoli ricevuti in occasione della fusione, a condizione che l'importo del conguaglio sia inferiore o uguale al 10% del valore di scambio dei titoli ricevuti.
Per le persone giuridiche soggette all'imposta sulle società o all'imposta sul reddito qualora siano tassate in base a un regime di determinazione del reddito reale di tipo BIC (redditi industriali e commerciali) o BA (redditi agricoli): Questa operazione sarà soggetta sul piano fiscale al meccanismo di imposizione differita (articolo 38-5 B del Code Général des Impôts). A condizione che l'importo del conguaglio sia inferiore o uguale al 10% del valore di scambio dei titoli ricevuti, solo la parte della plusvalenza corrispondente al conguaglio eventualmente versato è imponibile immediatamente; il risultato dello scambio dei titoli (escluso il conguaglio) sarà incluso nel risultato dell'esercizio in cui sono stati ceduti i titoli ricevuti nello scambio.
Tuttavia, per le persone giuridiche soggette all'imposta sulle società, la neutralizzazione dello scambio perde parte dei suoi effetti a causa della valutazione obbligatoria dei titoli in base al loro valore patrimoniale netto alla fine dell'esercizio, ai sensi dell'articolo 209 OA del Code Général des Impôts.
5. Quali sono le principali differenze tra il fondo di cui attualmente detiene quote e il fondo futuro?
Principali differenze tra Carmignac Profil Réactif 75 e Carmignac Multi Expertise al 18 marzo 2024:
| Obiettivo di gestione* | Il fondo punta a conseguire una performance positiva su base annua con un obiettivo di volatilità inferiore alla volatilità annuale evidenziata dal suo indice di riferimento. Il fondo è gestito in modo discrezionale e adotta una politica di asset allocation attiva incentrata perlopiù su OICR investiti in azioni e obbligazioni internazionali. | Il fondo punta a realizzare una performance al netto delle commissioni superiore a quella del suo indice di riferimento nella durata d'investimento minima consigliata di 3 anni. Il fondo è gestito in modo discrezionale e adotta una politica di asset allocation attiva incentrata perlopiù su OICR investiti in azioni e obbligazioni internazionali. |
| Durata d'investimento consigliata | 5 anni | 3 anni |
| Indice di riferimento | 50% indice MSCI AC WORLD NR USD convertito in euro + 50% indice ICE BofA Global Broad Market Index EUR hdg | - 40% indice MSCI AC WORLD NR (USD) (indice mondiale MSCI delle azioni internazionali) convertito in euro; - 40% indice ICE BofA Global Government Index con cedole nette reinvestite (USD unhedged) (indice obbligazionario mondiale) convertito in euro; e - 20% €STR capitalizzato. |
| Integrazione di criteri extra-finanziari nel metodo di gestione | È conforme all'articolo 6 relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR). | È conforme all'articolo 8 relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR). |
| Evoluzione dell'esposizione alle diverse categorie di rischio* | Forbice di esposizione o investimento: - Esposizione azionaria [0% : 75%]; -Investimenti obbligazionari: [0% : 100%] | Forbice di esposizione o investimento: - Esposizione azionaria [0% : 65%]; - Investimenti obbligazionari: [30% : 110%]. Contributo al profilo di rischio rispetto alla situazione precedente: - ; + |
| Commissioni di gestione e altre spese amministrative e operative (al 30/11/23) | Quote A EUR Acc: 2,86% | Azioni A EUR Acc: 2,69% |
| Denominazione | Carmignac Profil Réactif 75 | Carmignac Multi Expertise |
| ISIN | A EUR Acc: FR0010148999 | A EUR Acc: FR0010149203 |
6. Promemoria
Questo documento è importante e richiede la Sua attenzione. In caso di dubbi, La invitiamo a rivolgersi al Suo consulente abituale.
Le rammentiamo la necessità e l'importanza di prendere visione del documento contenente le informazioni chiave (KID). Il Suo consulente abituale è a Sua disposizione per fornirLe, qualora lo desideri, ulteriori informazioni.
I valori patrimoniali netti sono pubblicati sui siti www.carmignac.com e www.fundinfo.com.
Distinti saluti.
Christophe PERONIN
Viceamministratore delegato
Il Prospetto per la Svizzera, i Documenti contenenti le informazioni chiave, lo Statuto,
le relazioni annuali e semestrali per la Svizzera del Fondo incorporante sono disponibili gratuitamente
presso il Rappresentante in Svizzera.
Agente di rappresentanza:
CACEIS (Svizzera) SA,
Strada di Signy, 35,
CH-1260 Nyon.
Agente di pagamento:
CACEIS Bank, Montrouge, Nyon Branch / Switzerland
Route de Signy, 35,
CH-1260 Nyon
Nyon, 9 febbraio 2024
Allegato 1 - Esempio di calcolo del rapporto di concambio
Nell'ambito della fusione, il rapporto di concambio utilizzato, espresso in millesimi (tre cifre decimali), sarà il seguente per ciascuna classe di quote:
Valore patrimoniale netto2 unitario della quota A EUR Acc del Fondo Carmignac Profil Réactif 75
Valore patrimoniale netto unitario della quota A EUR Acc del Fondo Carmignac Multi Expertise
In base a tale calcolo, e dato che le quote del Fondo Carmignac Multi Expertise (ex Carmignac Profil Réactif 50) sono suddivise in millesimi, non sarà versato alcun conguaglio ai partecipanti (non vi saranno spezzature).
Esempio di calcolo del concambio sui valori patrimoniali netti delle quote A EUR Acc del Fondo Carmignac Multi Expertise (ex Carmignac Profil Réactif 50) se la fusione fosse avvenuta l'8 gennaio 2024 (i valori patrimoniali netti utilizzati in questo esempio sono quelli del 5 gennaio 2024):
Un partecipante detiene 1 quota A EUR Acc di Carmignac Profil Réactif 75, del valore di 246,39 €, mentre il valore di 1 quota A EUR Acc di Carmignac Profil Réactif 50 (in futuro Carmignac Multi Expertise) è pari a 189,47 €. Il partecipante che deteneva 246,39 € rappresentativi di 1 quota A EUR Acc del Fondo Carmignac Profil Réactif 75 continuerà a detenere 246,39 € dopo la fusione, a seguito della quale tale importo rappresenterà 1,300 quote A EUR Acc di Carmignac Multi Expertise (ossia 246,39/189,47 = 1,30041695).
2Il valore patrimoniale netto (NAV) è pari al prezzo di acquisto o di vendita di una quota di un fondo comune di investimento.
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