Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Emergents

SICAVMercati emergentiFondo ISR Articolo 9
Comparti

LU1299303229

Scegliere le opportunità di investimento più promettenti dell’universo emergente
  • Un portafoglio concentrato e ad alta convinzione che cerca di generare un elevato alfa nell'universo diversificato dei mercati emergenti.
  • Un Fondo che si concentra sulla selezione di società di alta qualità che offrono interessanti prospettive di crescita a lungo termine, con dei bilanci solidi e una redditività sostenibile.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni92.4 %
Altro 7.6 %
Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 47.9 %
-
+ 44.6 %
- 15.5 %
+ 8.4 %
Dal 19/11/2015
Al 14/06/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
-
- 4.1 %
+ 1.1 %
+ 18.9 %
- 18.8 %
+ 24.9 %
+ 43.8 %
- 10.9 %
- 14.8 %
+ 9.2 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
147.9 €
Patrimonio Gestito del Fondo
377 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR

Articolo

9
Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.

Carmignac Portfolio Emergents performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 mag 2024
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager

Contesto di mercato

  • La Cina continua a essere penalizzata dalla debolezza della sua economia, come dimostrano la pubblicazione dei dati in flessione sulle vendite al dettaglio e la contrazione dell'indice manifatturiero NBS.

  • Maggio è stato scandito anche da diverse tornate elettorali (India, Sudafrica e Messico) che sembrano avere provocato un aumento della volatilità degli asset dei paesi interessati.

  • In Brasile, la Banca centrale ha ridotto i tassi di riferimento di 25 punti base (contro i 50pb attesi), con un conseguente impatto negativo sul real brasiliano e sui mercati.

  • Durante il mese i mercati emergenti hanno perso terreno, penalizzati dalla sottoperformance della Cina e del Brasile.

Commento sulla performance

  • Il Fondo ha registrato una performance negativa a maggio, in linea con l'indice di riferimento.

  • La società MercadoLibre è risultata la posizione più brillante del portafoglio dopo la pubblicazione di risultati soddisfacenti per l'ultimo trimestre.

  • I principali contributi negativi alla performance mensile derivano dai titoli sudcoreani, nella fattispecie Hyundai Motor, Samsung Electronics e LG Chem.

  • Anche i mercati latino-americani hanno registrato una contrazione, come dimostra l'andamento di Eletrobras, Grupo Banorte e Equatorial Energia.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Manteniamo un'esposizione elevata ai mercati cinesi, per trarre vantaggio dalle inefficienze del mercato e dal potenziale di crescita delle società con bilanci solidi e le cui valutazioni non riflettono pienamente i fondamentali.

  • Durante il mese, dopo il rimbalzo dei titoli cinesi, abbiamo ridotto l'esposizione ai titoli che hanno registrato una performance soddisfacente procedendo a prese di profitto (Miniso, New Oriental).

  • Parallelamente abbiamo rafforzato l'esposizione a Vipshop, che mostra un ritardo considerevole rispetto agli altri titoli internet. Vipshop fa ormai parte della Top 10 del Fondo.

  • Prima dell'annuncio dell'esito delle elezioni indiane, abbiamo rafforzato la partecipazione nella società di gestione immobiliare Embassy Office Parks.

  • Confermiamo l'esposizione all’America Latina e in particolare al Messico, che beneficia di tendenze strutturali come la reindustrializzazione in Nordamerica.

  • Conserviamo un portafoglio concentrato e bilanciato tra titoli growth e titoli value, con un'attenzione particolare alle valutazioni e ai criteri di sostenibilità.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 17/06/2024

Carmignac Portfolio Emergents Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Asia80.1 %
America Latina18.2 %
Europa dell'Est1.8 %
Totale % Azioni100.0 %
Asia80.1 %
cnCina
27.2 %
krCorea del Sud
18.7 %
inIndia
16.4 %
twTaiwan
10.6 %
hkHong Kong
3.2 %
myMalesia
2.1 %
sgSingapore
1.9 %

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Peso dell'Investimento Azionario 92.4 %
Esposizione Azionaria Netta92.4 %
Numero di Azioni degli Emittenti 32
Active Share84.1 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager
Da oltre 30 anni Carmignac è un pioniere dei mercati emergenti. La combinazione della nostra analisi finanziaria fondamentale e del nostro approccio extra-finanziario, rafforzato nel corso degli anni, ci permette di navigare nei mercati emergenti attraverso la nostra strategia dedicata.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
​Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono indicate al netto delle spese (ad eccezione di eventuali commissioi di ingresso spettanti ai distributori). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei documenti contenenti le informazioni chiave (KID) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione.I prospetti, il KID e i rapporti di gestione annui sono disponibili sul sito internet www.carmignac.ch e presso il nostro rappresentante di gestione in Svizzera, CACEIS Bank, CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Il soggetto incaricato dei pagamenti è CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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