Strategie azionarie
Carmignac Portfolio China New Economy
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiFondo ISR Articolo 8Comparti
LU2295992320
Cogliere il potenziale di crescita della Nuova Economia Cinese
- Investire con convinzione: Individuare le società della nuova economia cinese avvantaggiate dalla transizione economica e dalle riforme di lungo termine avviate nel paese.
- Investire con selettività: Privilegiare le società locali di qualità con una forte visibilità sui profitti, evitando quelle dipendenti dalla domanda estera.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni95.8 %
Altro
4.2 %
Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
Indicatore di Rischio
6/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
- 52.6 %
0.0 %
0.0 %
- 39.9 %
+ 1.4 %
Al 24/10/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
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- 35.6 %
- 5.2 %
- 22.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
47.42 €
Patrimonio Gestito del Fondo
60 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
Ultimo aggiornamento: 24 ott 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio China New Economy performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 set 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Haiyan-Li-Labbe.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Haiyan Li-Labbé
Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto, il fondo ha registrato una performance positiva, anche se inferiore al suo indice di riferimento.- In particolare, abbiamo beneficiato di un solido rimbalzo dei nostri investimenti cinesi, guidati dai titoli dei Beni voluttuari Pinduoduo, Tal Education e VIPshop.- Siamo stati inoltre sostenuti dai nostri investimenti nella società di mobilità condivisa Didi e nella piattaforma immobiliare online e offline Beike.- Tuttavia, il ritardo rispetto al nostro indicatore di riferimento è dovuto alla nostra elevata esposizione a Taiwan, per motivi di diversificazione, e anche alle nostre scelte di selezione dei titoli.- Infatti, i principali beneficiari di queste misure sono state le società di proprietà statale, quotate sui mercati nazionali (mercati azionari A), con una corporate governance poco trasparente, che non deteniamo in portafoglio.
Prospettive e strategia d’investimento
- Accogliamo con favore gli importanti annunci del governo cinese, molto positivi per i mercati azionari cinesi.- Sebbene i recenti annunci del governo cinese non sembrino sufficienti, da soli, a risollevare le sorti dell'economia, si tratta di una svolta importante, in quanto il presidente Xi ha dimostrato di porre l'economia come priorità assoluta.- Se le indiscrezioni sulla promessa di ricapitalizzare le principali banche e sull'emissione di obbligazioni del governo centrale dovessero essere confermate, ciò potrebbe fornire il "grande stimolo" che i mercati attendono da diversi mesi e mettere in discussione la posizione estremamente negativa degli investitori sulla Cina.- Tuttavia, in questa fase, riteniamo che sia ancora troppo presto per modificare le nostre view a medio e lungo termine sull'economia cinese. Inoltre, alla luce del rallentamento economico globale e delle elezioni presidenziali statunitensi, manteniamo un approccio selettivo e prudente.- Stiamo monitorando attentamente tutte le nostre posizioni cinesi e la loro valutazione, con l'obiettivo di rimanere disciplinati nel calibrare le nostre posizioni. Abbiamo preso profitto su alcune delle nostre posizioni che hanno registrato un forte rimbalzo negli ultimi giorni e per le quali l'argomento della valutazione è diventato meno interessante.- Stiamo monitorando attentamente ogni posizione e la sua valutazione, con l'obiettivo di rimanere disciplinati nel loro dimensionamento. Stiamo tagliando selettivamente alcune posizioni che hanno registrato un forte rimbalzo e per le quali l'argomento della valutazione è diventato meno convincente. Per altri titoli, manteniamo le nostre posizioni.- All'inizio del mese abbiamo aumentato la nostra esposizione ai titoli cinesi con valutazioni molto interessanti (Pinduoduo VIPshop). Questa decisione si è rivelata utile sulla scia del forte rimbalzo registrato a fine mese.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 24 ott 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 25/10/2024
Carmignac Portfolio China New Economy Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 set 2024| Asia | 97.2 % |
| America Settentrionale | 2.8 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
Asia97.2 %
 Cina | 69.8 % |
 Taiwan | 26.5 % |
 Hong Kong | 0.9 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 set 2024Peso dell'Investimento Azionario
95.8 %
Esposizione Azionaria Netta95.8 %
Numero di Azioni degli Emittenti
32
Active Share85.5 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Haiyan Li-Labbé
Fund Manager
Attraverso una convinzione attiva e un approccio sostenibile, ci concentriamo sulle società nazionali della nuova economia cinese che possono trarre vantaggio dalla transizione economica e dalle riforme a lungo termine del Paese.
Haiyan Li-Labbé
Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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