Strategie diversificate

Carmignac Multi Expertise

FCPMercati globaliArticolo 8
Comparti
A EUR AccFR0010149203
Approccio multi-asset ai mercati finanziari
  • Fondo di fondi che genera rendimento grazie alla competenza di lunga data di Carmignac in materia di gestione macroeconomica e di gestione dei rischi.
  • Esposizione azionaria (massimo 50%) e duration modificata flessibili gestite in modo attivo per reagire rapidamente alle fluttuazioni di mercato.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Altro 100 %
Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Indicatore di Rischio
3/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 105.0 %
+ 22.5 %
+ 13.0 %
- 2.8 %
+ 9.6 %
Dal 02/01/2002
Al 14/06/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
+ 6.4 %
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
-
- 11.9 %
+ 5.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
205.0 €
Patrimonio Gestito del Fondo
244 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Fino al 17 Marzo 2024, il nome del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 e l'indice di riferimento era 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendi netti reinvestiti) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Indice ribilanciato trimestralmente. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.

Carmignac Multi Expertise performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 mag 2024
Gestori del fondo

Contesto di mercato

  • Tra Europa e Stati Uniti emergono divergenze macroeconomiche e di politica monetaria.

  • Anche se l'economia statunitense rimane solida, a maggio si sono evidenziati segnali di rallentamento.

  • In Europa, i dati PMI pubblicati nel corso del mese confermano il miglioramento dell'attività economica.

  • La desincronizzazione ha determinato un allentamento accentuato dei tassi statunitensi mentre nell'Eurozona la tendenza è risultata prevalentemente al rialzo, soprattutto nella parte lunga della curva.

  • Il movimento ribassista dei tassi di interesse statunitensi ha favorito le azioni growth e ha determinato un restringimento degli spread.

  • Nvidia continua a beneficiare dell'euforia degli investitori sull'intelligenza artificiale dopo la pubblicazione degli utili.

Commento sulla performance

  • A maggio il Fondo di Fondi ha generato una performance positiva, in linea con l'indice di riferimento.
  • La selezione di Fondi azionari ha favorito la strategia, così come la selezione di Fondi obbligazionari e alternativi.

Prospettive e strategia d’investimento

  • La strategia punta a beneficiare della competenza diversificata di Carmignac. A tal riguardo, Carmignac Expertise investe in 6 Fondi della Maison.
  • Nella componente azionaria, siamo investiti nei Fondi Carmignac Portfolio Investissement e Carmignac Portfolio Grandchildren.
  • Nella componente obbligazionaria, siamo investiti nelle strategie Carmignac Portfolio Credit e Carmignac Portfolio Global Bond.
  • Infine, nella componente alternativa, il Fondo è investito in Carmignac Absolute Return Europe e Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31/12/2012 gli indici azionari dei benchmark erano calcolati escludendo i dividendi. Dall'01/01/2013 sono calcolati includendo i dividendi netti reinvestiti. Fino al 31/12/2020 l'indice obbligazionario era il FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Fino al 31/12/2021 l'indice di riferimento del fondo era la combinazione 50% MSCI AC WORLD NR, 50% ICE BofA Global Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Fino al 17 Marzo 2024, il nome del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 e l'indice di riferimento era 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendi netti reinvestiti) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Indice ribilanciato trimestralmente. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Fonte: Carmignac al 17/06/2024

Carmignac Multi Expertise Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Europa36.1 %52.4 %88.6 %
America Settentrionale53.6 %9.5 %63.1 %
America Latina0.5 %18.5 %19.1 %
Asia6.9 %4.4 %11.3 %
Africa-5.1 %5.1 %
Europa dell'Est-4.9 %4.9 %
Asia Pacifico2.7 %1.3 %4.1 %
Medio Oriente0.2 %3.8 %4.0 %
Total100.0 %100.0 %
Europa88.6 %
deGermania
6.2 %0.2 %
atAustria
-1.2 %
beBelgio
0.1 %-
dkDanimarca
5.9 %-
esSpagna
0.6 %2.7 %
fiFinlandia
0.3 %0.6 %
frFrancia
11.2 %8.4 %
grGrecia
0.1 %3.2 %
ieIrlanda
0.6 %9.4 %
itItalia
0.8 %9.6 %
Lussemburgo
0.5 %-
noNorvegia
0.9 %2.1 %
nlPaesi Bassi
4.8 %2.9 %
gbRegno Unito
0.9 %8.7 %
seSvezia
1.4 %1.9 %
chSvizzera
2.0 %1.0 %
Jersey
-0.1 %
ptPortogallo
-0.6 %

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Peso dell'Investimento Azionario 54.9 %
Esposizione Azionaria Netta48.6 %
Active Share49.9 %
Duration modificata1.4
Yield to Maturity7.0 %
Rating Medio BBB-
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
La strategia offre un'esposizione equilibrata e diversificata ai mercati, beneficiando dell'esperienza di Carmignac nelle principali asset class azionarie, obbligazionarie e alternative.”
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
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