Strategie diversificate
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
SICAVMercati europeiFondo ISR Articolo 8Comparti
LU1932476879
Un Fondo europeo adatto a tutti i contesti di mercato
- Ricerchiamo il modo migliore di investire in società innovative e di qualità, in tutti i paesi, settori e asset class.
- Una gestione dinamica e flessibile per reagire tempestivamente ai movimenti di mercato.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni41.7 %
Azioni34.6 %
Altro
23.7 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024
Indicatore di Rischio
3/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 38.8 %
-
+ 31.7 %
- 3.4 %
+ 4.0 %
Al 14/05/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
-
-
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+ 18.5 %
+ 15.2 %
+ 9.4 %
- 12.9 %
+ 1.9 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
138.8 €
Patrimonio Gestito del Fondo
499 M €
Il mercato
Mercati europei
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024
Ultimo aggiornamento: 14 mag 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Commento sulla performance
In questo contesto complesso, il Fondo ha registrato una performance negativa ma superiore all’indice di riferimento. Il peggiore contributo alla performance è venuto dallo stock picking nei settori healthcare e tecnologico, in particolare SAP (-5%) e Lonza (-6%). Segnaliamo tuttavia che la diversificazione macroeconomica dell’esposizione azionaria del portafoglio ha controbilanciato i ribassi. La performance dell'oro, del rame e le coperture su indici azionari e la volatilità hanno contribuito positivamente alla performance. Nella componente obbligazionaria, la duration modificata bassa e le coperture sul credito a inizio mese hanno contribuito a limitare l'impatto dell'aumento dei tassi core. Tuttavia, l'esposizione del Fondo allo yen ha penalizzato la performance in quanto la valuta giapponese è scesa ulteriormente rispetto all'euro nell’attesa di una reazione da parte delle autorità. Nel complesso, la correlazione positiva tra azioni e obbligazioni ha influito negativamente sulla performance mensile anche se le posizioni diversificate nelle materie prime e le coperture sugli asset rischiosi hanno contribuito a limitare l’impatto dei ribassi.Prospettive e strategia d’investimento
Si avvicina la metà della stagione dei risultati del primo trimestre e, benché finora il mercato non abbia reagito favorevolmente alle trimestrali, gli utili hanno in media superato le attese di buona parte degli analisti. Nel complesso, quindi, riteniamo che l’approccio bottom-up per la maggior parte dell'universo su cui ci concentriamo rimanga costruttivo. Siamo tuttora convinti dei vantaggi di una strategia del tipo barbell. Da un lato, i fattori strutturali dell'intelligenza artificiale, la ripresa ciclica dei semiconduttori e i prodotti farmaceutici GLP1 hanno ancora buoni motivi per rafforzarsi durante diversi trimestri. Dall'altro, pensiamo anche che gli investitori a livello mondiale ricerchino sempre più la diversificazione in società cicliche e titoli value. Questo riporta i riflettori sull'Europa e riteniamo che il nostro Fondo sia ben posizionato per trarne vantaggio. Inoltre, con la probabilità che la BCE sia la prima grande Banca Centrale a tagliare i tassi, questo dovrebbe innescare la ripresa di altri settori come l'edilizia nell'UE, un settore al quale stiamo dedicando più attenzione. Infine, continuiamo a credere che le banche e le società finanziarie dell'UE siano sottovalutate rispetto agli utili e alla liquidità annunciati agli investitori.Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 14 mag 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31 dicembre 2021 l'indice di riferimento era composto per il 50% dallo STOXX Europe 600 e per il 50% dal BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 15/05/2024
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024| Europa | 100.0 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
Europa100.0 %
 Francia | 25.2 % |
 Germania | 22.2 % |
 Paesi Bassi | 17.3 % |
 Danimarca | 14.2 % |
 Svizzera | 12.3 % |
 Svezia | 4.9 % |
 Irlanda | 2.3 % |
 Spagna | 1.7 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024Peso dell'Investimento Azionario
34.6 %
Esposizione Azionaria Netta38.4 %
Active Share86.8 %
Duration modificata2.4
Yield to Worst4.6 %
Rating Medio
A-
Yield to Maturity & Yield to Worst: Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Cerchiamo i driver di performance tra le asset class, i settori e i Paesi europei con l'obiettivo di fornire un portafoglio resiliente, in grado di adattarsi rapidamente ai movimenti di mercato più impegnativi.
Jacques Hirsch
Fund Manager
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