Comparti
LU1966630961
Fondo azionario di convinzione investito in aziende a conduzione familiare
- Investito in aziende a conduzione familiare dotate in genere di visione a lungo termine, profilo di crescita interessante e strategie in linea con gli interessi degli azionisti.
- Le aziende vengono selezionate in base alla loro componente “familiare”, alla liquidità, alla redditività, al reinvestimento degli utili e alla qualità della governance.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni91.2 %
Altro
8.8 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 79.7 %
-
-
+ 27.8 %
+ 18.9 %
Al 13/05/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
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+ 11.6 %
+ 17.1 %
+ 27.9 %
- 18.1 %
+ 21.2 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
179.7 €
Patrimonio Gestito del Fondo
39 M €
Il mercato
Fondo tematico
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024
Ultimo aggiornamento: 13 mag 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Portfolio Family Governed performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Commento sulla performance
Aprile è stato un mese complesso per l’azionario globale con dati sull'inflazione degli Stati Uniti superiori alle attese e un PIL del primo trimestre piatto negli Stati Uniti. Questo contesto ha suscitato il timore che le Banche centrali non fossero pronte ad avviare l’allentamento monetario come previsto in precedenza. Nel corso del mese, il Fondo ha registrato una performance negativa in termini sia assoluti che relativi. Nonostante la sottoponderazione nei tecnologici che ha influito positivamente sulla performance mensile, il Fondo ha sottoperformato per via della sovraponderazione nel settore sanitario, dell’assenza di esposizione al settore energetico e della sottoperformance di singoli titoli, come Old Dominion Freight e WW Grainger nel settore industriale, Mastercard e Brown & Brown nel settore finanziario. Nel settore healthcare, benché Novo Nordisk, Eli Lilly (trattamento del diabete e dell'obesità) e Diasorin, azienda italiana di diagnostica, figurino tra i cinque maggiori contributi del mese, Veeva (tecnologia sanitaria), Straumann del settore dentale e Sartorius nel segmento dei prodotti biologici sono risultati tra i peggiori contributi del mese.Prospettive e strategia d’investimento
Nell'attuale contesto macroeconomico caratterizzato da un’inflazione persistente, il Fondo mantiene un posizionamento prudente concentrandosi su aziende familiari di alta qualità con ciclicità bassa. Nel mese di aprile è stata liquidate la posizione in Wuxi Biologics rafforzando leggermente l’esposizione a Dassault Systemes e LVMH. Continuiamo a credere che la resilienza che deriva dall'investimento in aziende di qualità, detenute dai familiari e dai fondatori sarà il punto di forza della nostra strategia in futuro.Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 13 mag 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 14/05/2024
Carmignac Portfolio Family Governed Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024| America Settentrionale | 56.4 % |
| Europa | 43.1 % |
| Asia Pacifico | 0.5 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
America Settentrionale56.4 %
 Stati Uniti | 56.4 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024Peso dell'Investimento Azionario
91.2 %
Esposizione Azionaria Netta91.2 %
Numero di Azioni degli Emittenti
38
Active Share95.8 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Essendo noi stessi un'azienda familiare, siamo nella posizione migliore per comprendere le dinamiche e le esigenze delle imprese familiari nel lungo periodo.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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Contesto di mercato
Aprile è stato un mese difficile per i mercati azionari e obbligazionari a seguito dell’inflazione statunitense superiore alle attese e di una crescita tuttora solida. Questo contesto ha portato i mercati a rivedere le aspettative riguardo a nuovi tagli dei tassi da parte della Federal Reserve, il che a sua volta ha innescato un rialzo dei tassi di interesse che ha messo sotto pressione le quotazioni dei mercati azionari. Allo stesso tempo il mese è stato caratterizzato dall’apertura della stagione dei risultati del primo trimestre. Sebbene la maggior parte delle aziende abbia riportato risultati superiori alle aspettative, i mercati si sono mostrati più severi del solito nel penalizzare le aziende che hanno deluso. Gli investitori stanno valutando se la crescita degli utili giustifica l'aumento delle quotazioni degli ultimi sei mesi. Dopo aver guadagnato terreno negli ultimi cinque mesi, le azioni giapponesi in aprile hanno registrato una flessione. L'aumento del differenziale dei tassi di interesse tra il Giappone e gli altri Paesi sviluppati ha esercitato una pressione al ribasso sullo yen, sollevando preoccupazioni per l'impatto dell'inflazione importata sulla domanda interna. Infine, le azioni cinesi hanno registrato un forte rebound inizialmente innescato dagli aiuti governativi e successivamente mantenuto dal leggero miglioramento del sentiment nei loro confronti e da quotazioni particolarmente interessanti.