Comparti
LU1966630706
Fondo azionario di convinzione investito in aziende a conduzione familiare
- Investito in aziende a conduzione familiare dotate in genere di visione a lungo termine, profilo di crescita interessante e strategie in linea con gli interessi degli azionisti.
- Le aziende vengono selezionate in base alla loro componente “familiare”, alla liquidità, alla redditività, al reinvestimento degli utili e alla qualità della governance.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni90.7 %
Altro
9.3 %
Ultimo aggiornamento: 28 mar 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 70.5 %
-
-
+ 18.9 %
+ 18.2 %
Al 02/05/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
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+ 11.2 %
+ 16.0 %
+ 27.0 %
- 18.6 %
+ 20.7 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
170.5 €
Patrimonio Gestito del Fondo
38 M €
Il mercato
Fondo tematico
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 28 mar 2024
Ultimo aggiornamento: 2 mag 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Portfolio Family Governed performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 29 mar 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Commento sulla performance
Anche marzo è stato un mese favorevole per i mercati mondiali con tutti i settori in territorio positivo, sostenuti dai segnali di soft landing grazie a dati economici resilienti. Tuttavia, pur avendo registrato una performance positiva in termini assoluti, il Fondo ha leggermente sottoperformato l'indice di riferimento a marzo. L'assenza di esposizione alle commodity, la sottoesposizione ai titoli finanziari e la sovraponderazione ai beni di consumo di base sono stati i principali fattori che hanno condizionato la performance. Durante il mese, le principali società che producono farmaci contro l’obesità e per perdere peso (Eli Lilly e Novo Nordisk) hanno continuato a dimostrarsi resilienti registrando performance eccezionali. Tuttavia, altri titoli del settore healthcare, come Wuxi Biologics in Cina, Diasorin in Italia e Danaher negli Stati Uniti, sono stati tra i meno brillanti del portafoglio, così come LVMH e L'Oréal, tra i più deludenti a marzo.Prospettive e strategia d’investimento
Anche se il sentiment di mercato si è confermato positivo nel corso del mese, il portafoglio mantiene un posizionamento prudente e concentrato sulle società a conduzione familiare meno cicliche. A marzo abbiamo apportato pochissime modifiche al portafoglio e abbiamo leggermente ridotto la posizione in Novo Nordisk per consolidare i profitti dopo gli utili elevati conseguiti negli ultimi mesi. Continuiamo a ritenere che la resilienza derivante dall'investimento in società di qualità detenute dalla famiglia o dai fondatori sarà l'atout principale della nostra strategia futura.Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 2 mag 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 04/05/2024
Carmignac Portfolio Family Governed Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 28 mar 2024| America Settentrionale | 57.2 % |
| Europa | 41.8 % |
| Asia Pacifico | 0.6 % |
| Asia | 0.3 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
America Settentrionale57.2 %
 Stati Uniti | 57.2 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 28 mar 2024Peso dell'Investimento Azionario
90.7 %
Esposizione Azionaria Netta90.7 %
Numero di Azioni degli Emittenti
39
Active Share95.8 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Essendo noi stessi un'azienda familiare, siamo nella posizione migliore per comprendere le dinamiche e le esigenze delle imprese familiari nel lungo periodo.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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Contesto di mercato
Negli Stati Uniti, i dati testimoniano ancora una certa resilienza dell’economia con un'inflazione ancora elevata. In Europa invece prosegue il trend disinflattivo. La Fed e la BCE mantengono salda la rotta e dovrebbero avviare un ciclo di ribassi dei tassi di riferimento a partire dall'estate. Il contesto di crescita resiliente, inflazione persistente e Banche centrali più accomodanti continua ad alimentare il rimbalzo degli asset rischiosi. Gli indici di borsa si sono ulteriormente apprezzati a marzo e le azioni globali hanno registrato la serie mensile positiva più lunga dal 2021. Le performance sono state abbastanza omogenee in tutte le aree geografiche. Parallelamente, l'energia e i materiali sono stati i settori più brillanti in un contesto di rincaro dei prezzi delle materie prime. Il petrolio è aumentato del 5%, portandosi a 87 dollari al barile (Brent), mentre l'oro ha toccato livelli record, sorpassando la soglia dei 2.200 dollari. Invece, i settori tecnologico e dei consumi hanno rallentato pur chiudendo il mese in rialzo. I mercati proseguono il trend rialzista nell'attesa del taglio dei tassi della Fed e di un soft landing dell'economia, due fattori che dovrebbero favorire gli utili aziendali.