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Scoprire le gemme preziose oltre le frontiere
- Cogliere le opportunità offerte dalle società small e mid cap appartenenti ai mercati emergenti e a quelli di frontiera ancora non valorizzati.
- Ricerca di quelle società che presentano una generazione di cash-flow interessante, bilancio solido e buone prospettive di crescita.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni95.8 %
Altro
4.2 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 96.4 %
+ 87.1 %
+ 33.7 %
+ 22.6 %
+ 28.0 %
Al 16/05/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
+ 13.7 %
+ 3.7 %
+ 4.9 %
+ 19.0 %
- 8.0 %
+ 10.7 %
+ 0.9 %
+ 26.4 %
- 21.6 %
+ 13.8 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
196.4 €
Patrimonio Gestito del Fondo
114 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024
Ultimo aggiornamento: 16 mag 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Portfolio Emerging Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Amol Gogate](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/206d57f4169601a1b5be4a1556a54ff4db7b53d8.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Amol Gogate
Fund Manager
Commento sulla performance
In questo contesto il Fondo ad aprile ha registrato una performance positiva. La strategia è stata sostenuta dall’esposizione significativa ai mercati indiani, in particolare grazie all’apprezzamento dei finanziari indiani PB Fintech e Kfin Technologies, nonché delle posizioni nel settore industriale come Sterling e Wilson Renewable e Inox India. Hanno invece deluso le posizioni in Juniper Hotels e Sapphire Foods India. In Cina, la performance di Yadea, produttore di veicoli elettrici a due ruote, ha sostenuto la performance del Fondo mentre l’esposizione all’America Latina, con i deprezzamenti di Alupar Investimento e Fibra Terrafina, ha influito negativamente sulla performance mensile.Prospettive e strategia d’investimento
Alla luce di indicatori macroeconomici incoraggianti, in particolare in America Latina e nel Sud-Est asiatico, due delle principali regioni in cui è posizionato, il Fondo mantiene una view costruttiva sulle small e mid cap emergenti. Il vasto universo emergente offre numerose opportunità in tutte le regioni geografiche e in ogni settore. Nonostante le molteplici incertezze macroeconomiche, il Fondo ha individuato eccellenti opportunità di investimento in una moltitudine di temi diversificati che vanno dai beni di consumo ai servizi IT e alle materie prime. L'India rimane la principale ponderazione geografica e un eccellente riserva di titoli di crescita a lungo termine, in particolare nei settori dei consumi, finanziario e delle nuove tecnologie; tuttavia, siamo attenti ad evitare le quotazioni eccessive. Nel corso del mese il Fondo ha avviato due nuove posizioni in India con WNS holdings, società di gestione di processi industriali, e la grande banca privata Asia Commercial Bank. Siamo anche particolarmente attenti ai grandi temi legati all'intelligenza artificiale per cui manteniamo un’esposizione al mercato dei semiconduttori con aziende come Gold Circuit Electronics, produttore taiwanese di parti di computer. Infine, il Fondo mantiene un'esposizione significativa all'America Latina ai fini della diversificazione del portafoglio e per fare leva sui trend durevoli di reindustrializzazione del Messico e sull’andamento positivo dei prezzi delle materie prime, che favorisce i Paesi produttori di materie prime come il Brasile.Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 16 mag 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 17/05/2024
Carmignac Portfolio Emerging Discovery Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024| Asia | 77.5 % |
| America Latina | 11.5 % |
| Medio Oriente | 5.4 % |
| Europa dell'Est | 4.2 % |
| Africa | 0.6 % |
| America Settentrionale | 0.6 % |
| Europa | 0.3 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
Asia77.5 %
 India | 41.7 % |
 Cina | 10.1 % |
 Taiwan | 6.9 % |
 Vietnam | 6.7 % |
 Corea del Sud | 5.6 % |
 Indonesia | 3.8 % |
 Filippine | 1.8 % |
 Thailandia | 0.9 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2024Peso dell'Investimento Azionario
95.8 %
Esposizione Azionaria Netta96.6 %
Numero di Azioni degli Emittenti
55
Active Share98.3 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Amol Gogate
Fund Manager
Cerchiamo di selezionare le società più interessanti nell'universo delle piccole e medie imprese emergenti e dei mercati di frontiera poco sfruttati, attraverso un approccio di investimento socialmente responsabile.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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Contesto di mercato
Ad aprile i mercati emergenti hanno guadagnato terreno (+1,73% in euro), diversamente dai mercati sviluppati. Il trend al rialzo si spiega in gran parte con l’andamento positivo dei mercati cinesi, in rialzo rispettivamente dell’8,54% per l'Hang Seng, e del 3,20% per l'indice continentale CSI 300, sull’onda degli indicatori economici incoraggianti con l'indice manifatturiero Caixin in zona di espansione a 51,4. Grazie alla resilienza dell'economia globale, la Cina ha registrato una crescita del PIL del primo trimestre dell'anno superiore alle aspettative (+5,3% contro il 5% previsto). Quanto alle tensioni geopolitiche, la recente visita del Segretario di Stato americano Anthony Blinken riflette un miglioramento del clima nelle relazioni tra i due Paesi. Sempre in Asia, i mercati indiani hanno guadagnato terreno con il BSE SENSEX 30 in rialzo del 2,10% (in euro), mentre il mercato azionario di Seul è sceso, con il Kospi in calo del 3,54% (in euro). Infine in America Latina i mercati messicano e brasiliano si sono deprezzati in aprile, come rileva il Mexico IPC a - 2,57% e il Bovespa a - 4,12% (in euro).