Diversifizierte Strategien

Carmignac Portfolio Patrimoine

Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtGlobale MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU0992627611

Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
  • Viele Performancetreiber weltweit nutzen: Internationale Aktien, Anleihen und Währungen
  • Diversifizierte weltweite Allokation, um von Chancen unterschiedlicher Marktszenarien zu profitieren
Asset Allocation
Anleihen45.1 %
Aktien42.8 %
Andere 12.1 %
Letzte Aktualisierung: 29. Nov 2024.
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 33.1 %
+ 20.6 %
+ 16.5 %
+ 1.4 %
+ 11.1 %
Vom 15/11/2013
Bis 05/12/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 9.4 %
+ 1.3 %
+ 4.4 %
+ 0.5 %
- 10.8 %
+ 11.2 %
+ 13.4 %
- 0.3 %
- 8.8 %
+ 2.7 %
Nettoinventarwert
133.08 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 417 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 5. Dez 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Carmignac Portfolio Patrimoine Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2024.
Fondsmanagement-Team

Marktumfeld

  • Im Oktober war eine erhebliche Volatilität an den Märkten zu verzeichnen, wobei Aktienkurse in lokaler Währung nachgaben, während Zinssätze stiegen..- Die Sorge um das Wirtschaftswachstum beschäftigte die Anleger weiterhin, obwohl es Anzeichen für eine robuste Entwicklung gab, insbesondere in der US-Wirtschaft. Die Unsicherheit wurde durch die US-Wahlen und deren mögliche Auswirkungen, insbesondere auf die Inflation, noch verstärkt.- Auch der US-Dollar erlebte einen erneuten Aufschwung und stieg um mehr als 3 %, während die Renditen 10-jähriger US-Anleihen um 50 Basispunkte stiegen.- In China ließ der anfängliche Enthusiasmus, der durch die Ankündigung des Konjunkturprogramms ausgelöst worden war, nach, da die konkreten Einzelheiten als enttäuschend empfunden wurden. Infolgedessen fielen die chinesischen Aktien im Laufe des Monats um fast 6 % und machten damit einen Teil der Gewinne vom September wieder zunichte.- In der Zwischenzeit begann die Gewinnsaison für das dritte Quartal mit starken Renditen aus dem Bankensektor. Die Prognosen für Technologieunternehmen waren jedoch eher uneinheitlich und trugen zur Instabilität des Marktes bei.- Trotz des Anstiegs der Anleiherenditen zog der Goldpreis im Oktober erneut an und erreichte neue Höchststände über 2.700 $. An den Ölmärkten nahm die Volatilität aufgrund der Eskalation des Konflikts im Nahen Osten zu, die Preise blieben jedoch relativ stabil.

Kommentar zur Performance

  • Die Performance des Fonds war im Berichtsmonat neutral, übertraf jedoch seinen Referenzindikator.- In einem schwierigen Markt sowohl für festverzinsliche Wertpapiere als auch für Aktien gelang es dem Fonds, die Auswirkungen abzufedern und von einer positiven Abwärtskorrelation zwischen diesen Anlageklassen zu profitieren.- Was die Zinssätze betrifft, so konnten wir dank unserer vorsichtigen Positionierung mit einer sehr niedrigen modifizierten Duration den Anstieg der Zinssätze im Monatsverlauf gut bewältigen.- Der Fonds profitierte auch von seiner Position in inflationsgebundenen Instrumenten, die sich angesichts der anhaltenden Kerninflation in den Vereinigten Staaten gut entwickelten.- Bei Aktien musste der Fonds leichte Verluste hinnehmen, profitierte aber relativ von einem nur moderaten Engagement in dieser Anlageklasse. Unsere Technologiewerte, wie TSMC, haben sich gut behauptet.- Währungsseitig wirkte sich unser unterdurchschnittliches Engagement im US-Dollar leicht auf die relative Performance aus, ebenso wie unser Engagement im brasilianischen Real und im australischen Dollar.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Die makroökonomischen Daten im letzten Monat haben unser Szenario einer weichen Landung der Weltwirtschaft gestützt.- Wir glauben, dass das US-Wachstum robust ist und dass die Federal Reserve dieses Wachstum weiterhin unterstützen wird. Gleichzeitig sind wir nach wie vor davon überzeugt, dass das Inflationsrisiko von den Märkten unterschätzt wird.- Vor diesem Hintergrund bleiben wir optimistisch, was Aktien betrifft, und behalten ein Engagement von rund 30 % bei. Obwohl die Prognosen für das EPS-Wachstum im Jahr 2025 zu optimistisch erscheinen, dürften die makroökonomischen Bedingungen die Aktienmärkte weiterhin unterstützen.- Im Hinblick auf die Zinssätze halten wir an einer niedrigen modifizierten Duration fest und rechnen mit steileren Renditekurven sowohl in Europa als auch in den Vereinigten Staaten. In Bezug auf die erwarteten Zinssenkungen, insbesondere in Europa, sind wir weiterhin vorsichtig und bevorzugen daher den Euro im Portfolio.- Um die Gesamtkonstruktion unseres Portfolios zu stärken, haben wir mehrere Dekorrelationsstrategien umgesetzt, darunter Engagements in lokalen Schwellenländern, Goldminen, südamerikanischen Währungen und dem Yen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 5. Dez 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bis zum 31. Dezember 2020 war der Rentenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI AC WORLD NR (USD) Index und zu 50% aus dem ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Quelle: Carmignac am 07/12/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 29. Nov 2024.
Nordamerika64.1 %
Asien16.7 %
Europa12.2 %
Lateinamerika5.1 %
Asien - Pazifik1.9 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Nordamerika64.1 %
usUSA
60.8 %
caKanada
3.3 %

Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 29. Nov 2024.
Aktienanlagen Gewicht 42.8 %
Nettoaktienquote38.8 %
Active Share85.3 %
Modifizierte duration0.4
Yield to Maturity4.9 %
Durchschnittsrating BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Dank seines flexiblen und ganzheitlichen Anlageansatzes wurde Patrimoine zum Synonym für eine "Investieren und Vergessen"-Lösung für Anleger, die ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit schrittweise vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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