Anteile
LU0992630912
Ein makroökonomischer, globaler und flexibler Ansatz für die Anleihenmärkte
- Globales Anlageuniversum zur Ermittlung und Nutzung makroökonomischer Trends weltweit.
- Zugang zu zahlreichen Performancetreibern in den Industrie- und Schwellenländern.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen95.6 %
Andere
4.4 %
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.
Risikoindikator
2/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen seit auflage
Jährliche Wertentwicklungen 10 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 5 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 3 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 12 Monate
+ 57.5 %
+ 50.0 %
+ 16.5 %
+ 1.7 %
+ 2.1 %
Bis 30/04/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 14.2 %
+ 3.9 %
+ 10.8 %
+ 0.8 %
- 1.0 %
+ 11.5 %
+ 6.3 %
+ 1.1 %
- 3.9 %
+ 4.8 %
Nettoinventarwert
157.5 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
725 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.
Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Global Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29 März 2024.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Kommentar zur Performance
Der Fonds verzeichnete im März eine positive Performance und übertraf seinen Referenzindikator. Unsere Auswahl an Schwellenländeranleihen in Hartwährung entwickelte sich weiterhin gut, wobei Argentinien und Rumänien die Nase vorn hatten. Schwellenländeranleihen in Lokalwährung leisteten ebenfalls einen positiven Beitrag, was vor allem auf Brasilien und Mexiko zurückzuführen war. Auch Unternehmenskredite leisteten trotz historisch niedriger Margen einen positiven Beitrag. Wir halten in diesem Bereich ein hohes Schutzniveau aufrecht. Unsere Untergewichtung in Bezug auf die modifizierte Duration war ebenfalls von Vorteil. Dagegen wirkten sich unsere Währungsstrategien negativ aus, insbesondere unsere Position im japanischen Yen. Der US-Dollar trug seinerseits positiv zur absoluten Wertentwicklung des Fonds bei.Ausblick und Anlagestrategie
Die makroökonomischen Indikatoren deuten darauf hin, dass der Tiefpunkt der Aktivität im verarbeitenden Gewerbe in den USA, der Eurozone und China hinter uns liegt. Diese Aussicht stärkt unsere Ansicht, dass die Wirtschaft keinen abrupten Abschwung erleben wird, was auch eine Rückkehr zum Inflationsziel in den USA unwahrscheinlich macht. Dies unterstützt unseren Optimismus in Bezug auf Rohstoffe, insbesondere Kupfer und Öl, und dürfte Schwellenländeranleihen und Währungen der rohstoffproduzierenden Schwellenländer zugutekommen. Wir haben folglich eine positive Sicht auf den brasilianischen Real. Wir bleiben auch zuversichtlich im Hinblick auf einige asiatische Währungen wie den koreanischen Won, da die Wirtschaft des Landes vom Aufschwung der künstlichen Intelligenz profitieren dürfte. Bei den Industrieländerwährungen sind wir Käufer der norwegischen Krone und haben unser Exposure im US-Dollar aufgrund der wesentlich höheren Wachstums- und Inflationsdynamik auf der anderen Seite des Atlantiks erhöht. Wir behalten auch unsere Kaufposition im japanischen Yen bei, da die Bank of Japan im März ihren Zinserhöhungszyklus begonnen hat und gegen die Abwertung ihrer Währung kämpft. Wir bleiben auch Käufer von Schwellenländeranleihen in Hartwährung, nehmen aber bei unseren Positionen, die sich seit Jahresbeginn am besten entwickelt haben, allmählich Gewinne mit. Bei den Unternehmenskrediten erhöhten wir aufgrund der hohen Kreditspreads unsere Absicherungen. Letztendlich dürften die Zentralbanken der Industrieländer ihren Zinssenkungszyklus beginnen. Während der Zeitplan der EZB mit einer ersten Senkung im Sommer klarer zu sein scheint, ist der Zeitplan der Fed weniger sicher. Aus all diesen Gründen behalten wir in Bezug auf die modifizierte Duration des Fonds daher einen vorsichtigen Ansatz bei. Sie lag zum Monatsende bei etwa 3,3. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass unseren Ansatz drei Hauptelemente beeinflussen: Wir bleiben gegenüber den US-Realzinsen positiv eingestellt, da diese hoch sind; wir sind Käufer lokaler Zinsen von Schwellenländern, die einen Zinssenkungszyklus eingeleitet haben; und wir sind positiv gegenüber unterbewerteten Währungen eingestellt, die von soliden Wirtschaftstrends profitieren.Leistungsübersicht
Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 02/05/2024
Carmignac Portfolio Global Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.| Europa | 23.9 % |
| Nordamerika | 23.6 % |
| Lateinamerika | 21.1 % |
| Osteuropa | 12.3 % |
| Afrika | 7.9 % |
| Asien - Pazifik | 5.1 % |
| Naher Osten | 4.0 % |
| Asien | 2.1 % |
| Total % of bonds | 100.1 % |
Europa23.9 %
 Irland | 6.8 % |
 Italien | 5.7 % |
 Vereinigtes Königreich | 3.1 % |
 Frankreich | 2.9 % |
 Niederlande | 1.3 % |
 Norvège | 1.2 % |
| Grèce | 1.0 % |
| Suède | 1.0 % |
 Finnland | 0.8 % |
 Schweiz | 0.1 % |
| Luxemburg | 0.1 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.Modifizierte Duration
3.2
Yield to Worst6.1 %
Yield to Maturity6.1 %
Durchschn Kupon
4.5 %
Anzahl der Emittenten98
Anzahl der Anleihen129
Durchschnittsrating
BBB+
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Die Flexibilität unseres Anlageprozesses ermöglicht es uns, von allen Performancefaktoren zu profitieren, die das Anleiheuniversum bietet, und so ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das auf soliden Überzeugungen beruht.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
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Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld
Die Zentralbanksitzungen der Industrieländer brachten im März keine größeren Überraschungen, mit Ausnahme der Bank of Japan, die ihre Politik der Negativzinsen beendete und ihren Leitzins von -0,1% auf eine Spanne von 0% bis 0,1% anhob. Die Aussicht auf eine koordinierte Zinssenkung von EZB und Fed scheint jedoch in weite Ferne gerückt zu sein, da die Wachstums- und Inflationsdaten in den USA weiterhin nach oben überraschen. Trotz ihrer akkommodierenden Rhetorik musste die Fed ihre Wachstumsprognose erhöhen. Der Verbraucherpreisindex übertraf erneut die Erwartungen der Marktteilnehmer und erreichte im Jahresvergleich +3,2%, nachdem er bereits im Vormonat enttäuschend ausgefallen war, während die Kerninflation mit 3,8% weiterhin deutlich über dem Ziel der US-Notenbank liegt. Auch andere Indikatoren waren solide, wie die Einzelhandelsumsätze, die sich Ende Februar erholten, und der Bericht über die neu geschaffenen Arbeitsplätze, der mit einem Anstieg von 275.000 Arbeitsplätzen im Monat ebenfalls die Erwartungen übertraf. In Europa bleibt der Trend moderater, da die Staaten etwas mehr Haushaltsorthodoxie an den Tag legen, um die von der Europäischen Union festgelegten Defizitzwänge einzuhalten. Es ist jedoch anzumerken, dass die Veröffentlichung der Frühindikatoren des Einkaufsmanagerindex ermutigend war, da sich die Aktivität im Dienstleistungssektor verbesserte und nun in expansivem Terrain verankert ist. Die EZB verbreitete eine beruhigende Botschaft, indem sie ihre Inflationsprognose senkte, obwohl die Inflation im Dienstleistungssektor mit 4% nach wie vor hoch ist. Schließlich schlagen die Zentralbanken der Schwellenländer einen etwas vorsichtigeren Ton an. Obwohl sie in der Region Lateinamerika ihren Zinssenkungszyklus fortsetzten, hat sich ihre Rhetorik über das weitere Vorgehen etwas geändert. Tatsächlich reduzieren die meisten Zentralbanken der Schwellenländer den Umfang ihres Zinssenkungszyklus oder legen eine Pause ein.