Anteile
LU1299303575
Nutzung der vielversprechendsten Chancen im Schwellen-länderuniversum
- Ein konzentriertes auf Überzeugungen basierendes Portfolio, mit dem Ziel hohes Alpha in einem diversifizierten Schwellenländeruniversum zu generieren.
- Ein Fonds, der sich auf die Auswahl qualitativ hochwertiger Unternehmen konzentriert, die attraktive langfristige Wachstumsaussichten sowie solide Finanzdaten haben und nachhaltige Rentabilität bieten.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien95.8 %
Andere
4.2 %
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.
Risikoindikator
4/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen seit auflage
Jährliche Wertentwicklungen 10 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 5 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 3 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 12 Monate
+ 69.6 %
-
+ 47.9 %
- 10.4 %
+ 18.0 %
Bis 02/05/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
- 4.2 %
+ 2.4 %
+ 20.6 %
- 16.5 %
+ 27.5 %
+ 45.1 %
- 10.3 %
- 13.5 %
+ 10.7 %
Nettoinventarwert
169.6 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
379 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.
Letzte Aktualisierung: 2 Mai 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Emergents Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29 März 2024.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Haiyan-Li-Labbe.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Haiyan Li-Labbé
Fund Manager
Kommentar zur Performance
Vor diesem Hintergrund erzielte der Fonds eine positive Rendite und übertraf im März seinen Referenzindikator. Unser chinesisches Portfolio leistete einen wichtigen Beitrag zur guten Entwicklung des Fonds, insbesondere dank unserer strengen Titelauswahl. Wir konnten auf die ausgezeichnete Performance der Aktie von EHang zählen, einem Unternehmen, das Mobilitätslösungen für die Luftfahrt anbietet und dessen Ergebnisse für das letzte Quartal 2023 gestiegen sind (56,6 Mio. Yuan gegenüber 15,7 Mio. Yuan vor einem Jahr). Unsere China-Allokation profitierte im März ebenfalls von der Aufwertung unserer Nicht-Basiskonsumgüterwerte JD.com, Miniso und Anta Sports. Andererseits verfügen wir weiterhin über ein Exposure gegenüber dem Thema künstliche Intelligenz, insbesondere über die Halbleiterindustrie mit Taiwan Semiconductor und Samsung Electronics. In Lateinamerika profitierten wir von der Wertsteigerung unseres mexikanischen Portfolios mit unseren Beteiligungen an der Industrieimmobiliengesellschaft Vesta und der Bankengruppe Banorte. Dennoch waren wir im März etwas enttäuscht von unseren brasilianischen Positionen Eletrobras, Equatorial und Mercado Libre.Ausblick und Anlagestrategie
Wir bleiben in Bezug auf die Schwellenländer für den Rest des Jahres 2024 zuversichtlich. Das große Schwellenländeruniversum bietet uns zahlreiche Chancen in allen Regionen und Sektoren bei attraktiven Bewertungsniveaus. In China beginnen die Unterstützungsmaßnahmen der chinesischen Behörden trotz der strukturellen Probleme Früchte zu tragen. Wir behalten eine hohe Allokation in den chinesischen Märkten bei, um von den Ineffizienzen des Marktes und dem Wachstumspotenzial bilanzstarker Konsumgüterunternehmen zu profitieren, deren Bewertungen die zugrunde liegenden Fundamentaldaten und Wachstumsaussichten nicht vollständig widerspiegeln. Fast alle chinesischen Unternehmen in unserem Fonds sind Marktführer in ihrer jeweiligen Branche und generieren einen starken Cashflow, der ihnen auch im derzeitigen schwachen Wachstumsumfeld solide Margen ermöglicht. Im Monatsverlauf nutzten wir die Erholung der chinesischen Märkte, um unser Exposure in China zu reduzieren. In Asien halten wir an unseren starken Überzeugungen bei unseren lokalen Technologieaktien (Taiwan Semiconductor, Samsung Electronics) fest, die vom Trend zur Künstlichen Intelligenz profitieren. Darüber hinaus erhöhten wir unser Exposure gegenüber dem indischen Markt, indem wir eine Position in der Immobiliengesellschaft Macrotech Developers eröffneten. Das Unternehmen profitiert von einem starken Markt mit steigender Bautätigkeit, einem Geschäftsmodell mit geringer Kapitalintensität und einer guten Unternehmensführung mit ehrgeizigen Zielen zur Senkung der Kohlenstoffemissionen. Schließlich halten wir an unserem Exposure in Lateinamerika und insbesondere in Mexiko fest, da die Region von strukturellen Trends wie der Reindustrialisierung in Nordamerika profitiert. Auf dem mexikanischen Markt sind wir über das Unternehmen Vesta positioniert, das im Bereich der Industrieimmobilien tätig ist. Wir bleiben in Bezug auf die Schwellenländer für den Rest des Jahres 2024 zuversichtlich, haben jedoch unsere wichtigsten geografischen Positionen reduziert, um uns gegen die geopolitischen Risiken abzusichern, die sich größtenteils aus den Präsidentschaftswahlen in den USA ergeben. Der Fonds setzt daher vor allem auf die Titelauswahl, wobei sich das Portfolio auf Growth- und mit Abschlag gehandelten Werten konzentriert und ein besonderes Augenmerk auf Bewertungen und Nachhaltigkeitskriterien gelegt wird.Leistungsübersicht
Letzte Aktualisierung: 2 Mai 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Quelle: Carmignac am 03/05/2024
Carmignac Portfolio Emergents : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.| Asien | 76.8 % |
| Lateinamerika | 21.3 % |
| Osteuropa | 1.9 % |
| Insgesamt % Aktien | 100.0 % |
Asien76.8 %
 China | 27.9 % |
 Südkorea | 18.4 % |
 Indien | 14.4 % |
 Taiwan | 9.8 % |
 Hongkong | 2.7 % |
 Malaysia | 2.0 % |
 Singapur | 1.6 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.Aktienanlagen Gewicht
95.8 %
Nettoaktienquote95.8 %
Anzahl der Emittenten Aktien
32
Active Share86.5 %
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Haiyan Li-Labbé
Fund Manager
Seit über 30 Jahren ist Carmignac ein Pionier in den Schwellenländern. Die Kombination aus unserer fundamentalen Finanzanalyse und unserem extra-finanziellen Ansatz, der im Laufe der Jahre verstärkt wurde, ermöglicht es uns, die Schwellenmärkte mit unserer speziellen Strategie zu steuern.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu.Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblätter (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich: CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld
Im März legten die Schwellenländermärkte ebenso zu wie die globalen Märkte (+2,4% für den MSCI EM in Euro). Die chinesischen Märkte blieben im Berichtszeitraum stabil. Zu Beginn des Monats gab die Regierung ihr Ziel bekannt, das Wachstum in diesem Jahr auf 5% zu steigern und gleichzeitig das Defizit auf 3% des BIP zu begrenzen. Diese Ankündigungen, die den Anlegern zu optimistisch erschienen, konnten die Märkte nicht überzeugen. Denn obwohl sich einige Wirtschaftsindikatoren leicht verbessert haben, wie z. B. der NBS Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (50,8 im März gegenüber 49,1 im Vormonat), und sich die Inflation im Jahresvergleich beschleunigte (+0,7%), wodurch eine fünfmonatige Deflationsphase beendet wurde, hat China weiterhin mit strukturellen Problemen zu kämpfen. Indiens gesundes Wachstum lässt ein Plus von 6,5% erwarten, weshalb sich die lokalen Märkte weiterhin positiv entwickelten. Darüber hinaus profitierte Südkorea von den geopolitischen Spannungen und verzeichnete einen Anstieg der Aktienmärkte, der von der guten Performance der Technologiewerte getragen wurde (+3,0% für den KOSPI in Euro). In Lateinamerika profitierte die mexikanische Wirtschaft weiterhin von der Verlagerung der US-Produktionsstätten und der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe stieg erneut (52,2). Der lokale Index Mexico City VPI stieg in Euro um +6,5%.