Anteile
LU1623763064
Zugang zum gesamten Kreditspektrum für maximale Flexibilität
- Überzeugungsorientierte und opportunistische Strategien auf den globalen Kreditmärkten.
- Benchmarkunabhängiger Ansatz mit hoher Selektivität für eine rigorose Portfolioallokation.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen91.8 %
Andere
8.2 %
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen seit auflage
Jährliche Wertentwicklungen 10 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 5 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 3 Jahre
Jährliche Wertentwicklungen 12 Monate
+ 55.2 %
-
+ 35.2 %
+ 4.2 %
+ 12.4 %
Bis 30/04/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
-
-
+ 2.4 %
+ 3.4 %
+ 23.2 %
+ 11.9 %
+ 3.6 %
- 11.6 %
+ 12.3 %
Nettoinventarwert
155.2 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 351 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
6
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.
Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Credit Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29 März 2024.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Verle Pierre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Verl%C3%A9-Pierre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Deneuville-Alexandre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Kommentar zur Performance
Im März erzielte der Fonds eine positive absolute Wertentwicklung, die derjenigen seines Referenzindikators entsprach. Dabei profitierte unser Portfolio von seinen wichtigsten Anlagethemen, d. h. sowohl erstklassigen als auch hochverzinslichen Wertpapieren beispielsweise aus dem Finanz- und dem Energiesektor, unseren spezifischen Überzeugungen und unseren Positionen, die eine Umstrukturierung durchmachen. Ferner profitierten wir von unseren durch Unternehmenskredite besicherten Anleihen („Collateralized Loan Obligations“, CLOs), die sich weiterhin kontinuierlich gut entwickelten.Ausblick und Anlagestrategie
Wir konzentrieren uns weiterhin auf unsere wichtigsten Anlagethemen durch die Auswahl hochverzinslicher Anleihen, wie z. B. im Energie- und Finanzsektor, die weniger anfällig für steigende Zinsen sind, und unsere Auswahl an CLOs („Collateralized Loan Obligations“), die von einer variablen Zinsstruktur profitieren, die die negativen Auswirkungen der Zinsvolatilität und der steigenden Ausfallraten abmildert. Zudem halten wir in diesem volatilen Umfeld unsere Absicherungsstrategien an den Märkten bei 20%, um das Portfolio gegen das Risiko weiterer Marktverwerfungen abzusichern. Gleichzeitig konzentrieren wir uns auf das Alpha. Denn nach schwachen Jahren aufgrund der reichlichen Liquidität und der niedrigen Kapitalkosten dürften die Ausfallraten wieder auf ein normaleres Niveau steigen, was wir als Katalysator betrachten, der echte spezifische Chancen schaffen dürfte. Ferner dürften der hohe Carry des Portfolios (über 7%) und die attraktiven Bewertungen am Kreditmarkt die Volatilität kurzfristig abschwächen und mittel- bis langfristig für eine gute Performance sorgen.Leistungsübersicht
Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 02/05/2024
Carmignac Portfolio Credit : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.| Europa | 73.7 % |
| Lateinamerika | 9.9 % |
| Nordamerika | 7.9 % |
| Asien | 3.6 % |
| Osteuropa | 3.5 % |
| Naher Osten | 2.1 % |
| Afrika | 1.4 % |
| Asien - Pazifik | 0.4 % |
| Total % of bonds | 102.4 % |
Europa73.7 %
 Irland | 16.2 % |
 Frankreich | 13.5 % |
 Vereinigtes Königreich | 13.2 % |
 Italien | 6.8 % |
 Grèce | 4.3 % |
 Niederlande | 3.5 % |
 Spanien | 3.2 % |
| Norvège | 2.5 % |
 Schweden | 2.4 % |
| Suède | 2.4 % |
 Schweiz | 2.0 % |
 Österreich | 1.6 % |
 Portugal | 1.3 % |
 Deutschland | 0.5 % |
| Jersey | 0.2 % |
 Finnland | 0.2 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28 März 2024.Modifizierte Duration
3.2
Yield to Worst7.5 %
Yield to Maturity7.7 %
Durchschn Kupon
6.6 %
Anzahl der Emittenten214
Anzahl der Anleihen289
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity & Yield to Worst : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Der Fonds hat Zugang zum gesamten Kredituniversum, was es uns ermöglicht, das Potenzial zahlreicher liquider Kreditinstrumente auf der ganzen Welt zu erkunden, von den risikoreichsten bis zu den am wenigsten risikoreichen, und so unter verschiedenen Marktbedingungen Chancen zu finden.
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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Marktumfeld
Die Sitzungen der Zentralbanken brachten im März keine größeren Überraschungen, außer dass die Bank of Japan ihre Politik der negativen Zinsen beendete und den Leitzins von -0,1% auf eine Spanne von 0%–0,1% erhöhte. Die Aussicht auf einen zwischen der Europäischen Zentralbank und der Federal Reserve koordinierten Zinssenkungspfad scheint sich hingegen zu verringern, da die Wachstums- und Inflationsdaten auf der anderen Seite des Atlantiks immer wieder nach oben überraschen. Trotz eines akkommodierenden Tons sah sich die Federal Reserve gezwungen, ihre Wachstumsprognose für den kommenden Zyklus zu erhöhen. Der Verbraucherpreisindex übertraf mit +3,2% im Jahresvergleich erneut die Erwartungen der Marktteilnehmer, nachdem er bereits im Vormonat enttäuschend ausgefallen war, während die Kerninflation mit 3,8% weiterhin deutlich über dem Ziel der Federal Reserve liegt. Die anderen Indikatoren waren ebenso robust, wie die Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktion, die sich bis Ende Februar erholten, und der Bericht über die neu geschaffenen Arbeitsplätze übertraf ebenfalls die Erwartungen mit einem Anstieg von 275.000 Stellen im Monat. In Europa bleibt der Trend verhaltener, während die Staaten etwas mehr Haushaltsorthodoxie an den Tag legen, um die von der Europäischen Union festgelegten Defizitzwänge zu erfüllen. Die Veröffentlichung der Frühindikatoren des Einkaufsmanagerindex war jedoch ermutigend, da sich die Aktivität im Dienstleistungssektor verbesserte und nun im expansiven Bereich verankert ist, ebenso wie das Verbrauchervertrauen, das Anzeichen einer Erholung zeigte. Die Europäische Zentralbank verbreitete eine beruhigende Botschaft, indem sie ihre Inflationsprognose senkte, obwohl die Inflation im Dienstleistungssektor weiterhin bei 4% verharrt und die Spannungen bei den Rohstoffpreisen nach einem starken Rückgang im Jahr 2023 an Bedeutung zu gewinnen scheinen.