Fixed-Income-Strategien

Carmignac Portfolio Global Bond

SICAVGlobale MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU0992630755

Ein makroökonomischer, globaler und flexibler Ansatz für die Anleihenmärkte
  • Globales Anlageuniversum zur Ermittlung und Nutzung makroökonomischer Trends weltweit.
  • Zugang zu zahlreichen Performancetreibern in den Industrie- und Schwellenländern.
Asset Allocation
Anleihen88.8 %
Andere 11.2 %
Letzte Aktualisierung: 31 Mai 2024.
Risikoindikator
2/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 31.4 %
+ 20.8 %
+ 2.3 %
- 5.5 %
+ 0.2 %
Vom 15/11/2013
Bis 13/06/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 13.9 %
+ 2.2 %
+ 9.2 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.3 %
+ 4.7 %
+ 0.2 %
- 5.7 %
+ 1.5 %
Nettoinventarwert
131.4 Fr. CHF
Verwaltetes Vermögen des Fonds
Fr. CHF
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 13 Juni 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Carmignac Portfolio Global Bond Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31 Mai 2024.
Fondsmanagement-Team

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Marktumfeld

  • Im Mai gab es erste Anzeichen, die auf eine Normalisierung der Wirtschaftsaktivität und des Arbeitsmarkts in den USA hindeuteten, sowie einen Rückgang der Einzelhandelsumsätze.

  • Trotz der leicht rückläufigen Inflationszahlen blieben die Mitglieder der US-Notenbank im Laufe des Monats vorsichtig.

  • Im Euroraum gab es nach solideren BIP-Zahlen für das erste Quartal hingegen weitere Anzeichen einer Konjunkturerholung.

  • Diese asynchrone Entwicklung führte zu stark nachgebenden Zinsen in den USA, wo 10-jährige Laufzeiten im Monatsverlauf um -18 Bp. nachgaben, während der Trend in der Eurozone eher in die andere Richtung ging.

  • Andererseits profitierten risikoreiche Anlagen von einer stärkeren Risikobereitschaft der Anleger, wie die Verengung der Kreditspreads im Itraxx Xover Index belegt.

  • Die Märkte der Schwellenländer beendeten den Berichtsmonat in Lokalwährung leicht im Minus; in Hartwährung erzielten sie jedoch auch im Mai wieder positive Renditen.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds schloss den Monat mit einer neutralen absoluten Performance, die etwas besser als diejenige seines Referenzindikators war.

  • Die wichtigsten Performancetreiber waren unsere Long-Positionen in Unternehmensanleihen und in Fremdwährungsanleihen, die von der Verengung der Risikoaufschläge profitierten.

  • Der leicht negative Beitrag unserer Währungskomponente war vor allem auf die unterdurchschnittliche Entwicklung des US-Dollars zurückzuführen.

  • Dagegen trugen unsere Long-Position im chilenischen Peso und unsere Short-Position im chinesischen Yuan positiv zur Monatsperformance bei.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Vor dem Hintergrund einer gewissen Normalisierung der US-Wirtschaft haben wir die modifizierte Duration des Fonds auf über 400 Basispunkte erhöht.

  • Insbesondere reduzierten wir unsere Short-Position in japanischen Zinsen und erhöhten unsere Long-Strategien in US-Zinsen.

  • Bei Schwellenländeranleihen in Lokalwährung bevorzugt der Fonds weiterhin Länder wie Mexiko und Brasilien, in denen die kurzfristigen Realzinsen nach wie vor extrem hoch sind.

  • Wir nahmen jedoch Gewinne auf unsere gesamte Long-Strategie in chinesischen Zinsen mit.

  • Innerhalb der Währungskomponente hält der Fonds an seiner Long-Position im brasilianischen Real und im chilenischen Peso fest. Im Gegensatz dazu reduzierten wir unsere Long-Position im US-Dollar.

  • Der Fonds hält weiterhin ein Long-Exposure in Hartwährungsanleihen aus Schwellenländern, in der EMEA-Region und in Lateinamerika.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 13 Juni 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 14/06/2024

Carmignac Portfolio Global Bond : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 31 Mai 2024.
Europa31.1 %
Lateinamerika30.0 %
Nordamerika9.6 %
Afrika8.9 %
Osteuropa6.0 %
Naher Osten5.5 %
Asien4.5 %
Asien - Pazifik4.4 %
Total % of bonds100.0 %
Europa31.1 %
itItalien
14.2 %
ieIrland
5.5 %
frFrankreich
3.2 %
gbVereinigtes Königreich
2.7 %
nlNiederlande
1.4 %
Norvège
1.4 %
Suède
1.2 %
Grèce
1.1 %
fiFinnland
0.3 %
chSchweiz
0.2 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31 Mai 2024.
Modifizierte Duration 4.2
Yield to Maturity6.9 %
Durchschn Kupon 5.2 %
Anzahl der Emittenten100
Anzahl der Anleihen129
Durchschnittsrating BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team

Abdelak Adjriou

Fund Manager
Die Flexibilität unseres Anlageprozesses ermöglicht es uns, von allen Performancefaktoren zu profitieren, die das Anleiheuniversum bietet, und so ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das auf soliden Überzeugungen beruht.

Abdelak Adjriou

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.