Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Emerging Discovery

SICAVSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU1623762256

Überschreiten von Grenzen, um Small- und Mid-Cap-Juwelen zu finden
  • Wahrnehmung von Chancen bei Small- und Mid-Cap-Aktien in Schwellenländern und weniger abgedeckten Frontier-Märkten.
  • Suche nach Unternehmen mit starkem Cashflow, soliden Bilanzen und hohem Wachstumspotenzial.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien95.8 %
Andere 4.2 %
Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.
Risikoindikator
4/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 41.8 %
-
+ 33.6 %
+ 19.8 %
+ 24.5 %
Vom 26/07/2017
Bis 27/05/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
-
-
+ 5.3 %
- 8.0 %
+ 11.5 %
+ 0.8 %
+ 28.0 %
- 21.6 %
+ 13.6 %
Nettoinventarwert
141.7 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
114 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 27 Mai 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Carmignac Portfolio Emerging Discovery Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Marktumfeld

Im April stiegen die Schwellenländermärkte (+1,73% in Euro), während es in den Industrieländern einen Abschwung gab. Dieser Aufwärtstrend ist größtenteils auf die chinesischen Märkte zurückzuführen, die um +8,54% für den Hang Seng und um +3,20% für den Festland-China-Index CSI 300 stiegen. Die veröffentlichten Konjunkturindikatoren stimmten in der Tat optimistisch, denn der Caixin-Index für das verarbeitende Gewerbe lag mit 51,4 Punkten im positiven Bereich. Dank der robusten Weltwirtschaft verzeichnete China im ersten Quartal außerdem ein BIP-Wachstum, das die Erwartungen der Anleger übertraf (+5,3% gegenüber den erwarteten 5%). Was die geopolitischen Spannungen angeht, zeigt der letzte Besuch von US-Außenminister Anthony Blinken, dass die beiden Ländern wieder mehr miteinander kommunizieren. Darüber hinaus gab es in Asien einen Anstieg der indischen Märkte, wo der BSE SENSEX 30 um +2,10% (in Euro) zulegte, und einen Rückgang der Börse von Seoul, wo der KOSPI -3,54% (in Euro) verlor. In Lateinamerika schließlich gaben die mexikanischen und brasilianischen Märkte im April ebenfalls nach: -2,57% für den Mexico IPC und -4,12% für den Bovespa (in Euro).

Kommentar zur Performance

In diesem Umfeld erzielte der Fonds im Berichtszeitraum eine positive Performance. Unsere Strategie profitierte von unserer hohen Allokation in den indischen Märkten. Denn unsere indischen Finanzwerte PB Fintech und Kfin Technologies, aber auch unsere Positionen in Industriewerten wie Sterling and Wilson Renewable und Inox India legten zu. Allerdings waren wir etwas enttäuscht von unseren Positionen in Juniper Hotels und Sapphire Foods India. In China begünstigte der Titel des Herstellers von Elektrozweirädern Yadea die Fondsperformance im Berichtszeitraum. Unsere Investitionen in Lateinamerika schließlich stellten eine Belastung dar. Ein Beispiel dafür ist der Rückgang der Aktien von Alupar Investimento und Fibra Terrafina.

Ausblick und Anlagestrategie

Angesichts der optimistisch stimmenden makroökonomischen Indikatoren insbesondere in Lateinamerika und Südostasien, wo der Fonds hauptsächlich positioniert ist, bleiben wir in Bezug auf Small und Mid Caps aus Schwellenländern optimistisch. Das große Schwellenländeruniversum bietet uns zahlreiche Chancen in allen Regionen und Sektoren. Es gibt zwar viele makroökonomische Unsicherheiten, doch wir verfügen über ausgezeichnete Anlagemöglichkeiten in einer Vielzahl von gefächerten Themenbereichen vom Binnenkonsum über IT-Dienstleistungen bis hin zu Rohstoffen. Indien bleibt unsere wichtigste regionale Gewichtung und ein ausgezeichneter lokaler Markt, um langfristige Growth-Aktien zu finden, insbesondere in den Sektoren Konsumgüter, Finanzen und neue Technologien, wobei wir jedoch weiterhin darauf achten, überzogene Bewertungen zu meiden. Im Berichtsmonat eröffneten wir zwei neue Positionen in Indien: in dem Geschäftsprozessmanagement-Anbieter WNS Holdings und in der großen Privatbank Asia Commercial Bank. Außerdem sind wir uns der großen Herausforderungen rund um das Thema Künstliche Intelligenz bewusst und halten an unserem Exposure im Halbleitermarkt über Unternehmen wie den taiwanesischen Hersteller von Computerteilen Gold Circuit Electronics fest. Schließlich halten wir ein erhebliches Exposure in Lateinamerika, um das Portfolio zu streuen und von den langfristigen Trends der Reindustrialisierung in Mexiko und der guten Entwicklung der Rohstoffpreise, die rohstoffproduzierenden Ländern wie Brasilien zugutekommt, zu profitieren.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 27 Mai 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. ​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 28/05/2024

Carmignac Portfolio Emerging Discovery : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.
Asien77.5 %
Lateinamerika11.5 %
Naher Osten5.4 %
Osteuropa4.2 %
Afrika0.6 %
Nordamerika0.6 %
Europa0.3 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Asien77.5 %
inIndien
41.7 %
cnChina
10.1 %
twTaiwan
6.9 %
vnVietnam
6.7 %
krSüdkorea
5.6 %
idIndonesien
3.8 %
phPhilippinen
1.8 %
thThailand
0.9 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30 Apr. 2024.
Aktienanlagen Gewicht 95.8 %
Nettoaktienquote96.6 %
Anzahl der Emittenten Aktien 55
Active Share98.3 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Wir sind bestrebt, die attraktivsten Unternehmen aus dem Universum der aufstrebenden Small- und Mid-Caps sowie der wenig erschlossenen Frontier-Märkte auszuwählen und dabei einen sozial verantwortlichen Investmentansatz zu verfolgen.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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