Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Emerging Discovery

Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU0807689582

Überschreiten von Grenzen, um Small- und Mid-Cap-Juwelen zu finden
  • Wahrnehmung von Chancen bei Small- und Mid-Cap-Aktien in Schwellenländern und weniger abgedeckten Frontier-Märkten.
  • Suche nach Unternehmen mit starkem Cashflow, soliden Bilanzen und hohem Wachstumspotenzial.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien96.7 %
Andere 3.3 %
Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Risikoindikator
4/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 117.9 %
+ 91.2 %
+ 44.1 %
+ 10.4 %
+ 34.9 %
Vom 19/07/2012
Bis 30/10/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 12.7 %
+ 2.4 %
+ 4.4 %
+ 19.7 %
- 6.7 %
+ 12.9 %
+ 1.2 %
+ 26.2 %
- 21.2 %
+ 14.6 %
Nettoinventarwert
217.91 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
129 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 30 Okt. 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio Emerging Discovery Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Marktumfeld

  • Die Schwellenländermärkte legten im Laufe des Monats kräftig zu, angetrieben von der soliden Erholung Chinas als Folge des durch Pekings Konjunkturmaßnahmen erzeugten Optimismus.- Die PBOC senkte die Zinssätze sowie den Mindestreservesatz (RRR) und kündigte Maßnahmen zur Unterstützung der Immobilien- und Aktienmärkte an, während sie gleichzeitig ihre Bereitschaft signalisierte, an der Steuerfront mehr zu tun.- Die Tatsache, dass einige der angekündigten Maßnahmen direkt auf die Wertpapiermärkte abzielen, ist ein Signal dafür, dass die Regierung endlich die Probleme der Wirtschaft und der Märkte konkret angeht. Die Zentralbank bietet Investoren und Unternehmen selbst subventionierte Kredite in Höhe von 800 Milliarden RMB an, um Aktien zu kaufen.- Im Anschluss an die koordinierten Ankündigungen der Behörden erholten sich die chinesischen Aktienmärkte kräftig, so dass die chinesischen Märkte seit Jahresbeginn die beste Performance aufweisen.- In Lateinamerika erholten sich die mexikanischen Märkte leicht, während Brasilien unter dem Anstieg der Zentralbankzinsen und der anhaltenden Schwäche der Agrarrohstoffpreise litt.

Kommentar zur Performance

  • Vor diesem Hintergrund erzielte der Fonds eine positive Performance und übertraf seinen Referenzindikator.- Indien, unsere wichtigste geografische Allokation, lieferte eine starke Performance für den Fonds. Wir profitierten von unserer Beteiligung am Börsengang von Premier Energies, dem zweitgrößten Solarmodulhersteller Indiens.- In China stützten die Konjunkturmaßnahmen die Bewertungen unserer Aktien Vipshop, Yadea und Jiumajiu.- Unser Portfolio an taiwanesischen Aktien schließlich enttäuschte im Berichtszeitraum leicht. Weniger positive Einschätzungen zu den potenziellen Vorteilen der Künstlichen Intelligenz belasteten die Aktien von Gold Circuit Electronics und Lotes, die in der Halbleiterindustrie tätig sind.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Aufgrund ermutigender makroökonomischer Indikatoren, insbesondere in Lateinamerika und Südostasien, wo der Fonds hauptsächlich positioniert ist, bleiben wir für Small- und Mid-Cap-Aktien aus Schwellenländern positiv gestimmt.- Das große Universum der Schwellenländer bietet uns zahlreiche Chancen in allen geografischen Regionen und Sektoren. Indien bleibt unsere wichtigste geografische Allokation und ein hervorragender Inlandsmarkt für die Suche nach langfristigen Wachstumswerten. - Wir sind weiterhin stark in Aktien engagiert, die mit Künstlicher Intelligenz zu tun haben, vor allem in Unternehmen der Halbleiter-Wertschöpfungskette in Taiwan und Korea, wie Gold Circuit Electronics und Lotes. - Angesichts der weltweiten Konjunkturabschwächung sind wir bestrebt, die Risiken im Portfolio durch eine stärkere Diversifizierung zu verringern.- Im Laufe des Monats haben wir uns am Börsengang von Premier Energies beteiligt, einem Spezialisten für die Herstellung von Solarmodulen in Indien. Außerdem haben wir neue Positionen in Indien aufgebaut, insbesondere in P.N. Gadgil Jewellers, einem indischen Schmuckunternehmen, sowie in Home First Finance, einem Anbieter von Finanzierungen für erschwinglichen Wohnraum.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 30 Okt. 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. ​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 03/11/2024

Carmignac Portfolio Emerging Discovery : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Asien79.0 %
Lateinamerika10.7 %
Naher Osten5.2 %
Afrika2.0 %
Osteuropa1.4 %
Nordamerika1.1 %
Europa0.6 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Asien79.0 %
inIndien
47.3 %
cnChina
9.4 %
vnVietnam
6.2 %
twTaiwan
6.1 %
krSüdkorea
4.6 %
idIndonesien
3.7 %
phPhilippinen
1.3 %
thThailand
0.5 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Aktienanlagen Gewicht 96.7 %
Nettoaktienquote97.5 %
Anzahl der Emittenten Aktien 81
Active Share96.9 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Wir sind bestrebt, die attraktivsten Unternehmen aus dem Universum der aufstrebenden Small- und Mid-Caps sowie der wenig erschlossenen Frontier-Märkte auszuwählen und dabei einen sozial verantwortlichen Investmentansatz zu verfolgen.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.

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