Fixed-Income-Strategien

Carmignac Portfolio EM Debt

SICAVSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU1623763734

Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
  • Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
  • Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen96.6 %
Andere 3.4 %
Letzte Aktualisierung: 31 Mai 2024.
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 41.4 %
-
+ 43.6 %
+ 3.5 %
+ 2.8 %
Vom 31/07/2017
Bis 13/06/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
-
-
+ 1.1 %
- 10.0 %
+ 28.9 %
+ 10.5 %
+ 3.9 %
- 9.0 %
+ 15.3 %
Nettoinventarwert
141.4 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
219 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 13 Juni 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31 Mai 2024.
Fondsmanagement-Team

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Alessandra Alecci

Fund Manager

Marktumfeld

  • Im Mai gab es vor allem auf dem Arbeitsmarkt erste Anzeichen, die auf eine Normalisierung der Wirtschaftsaktivität in den USA hindeuteten, sowie einen Rückgang der Einzelhandelsumsätze.

  • Trotz der leicht rückläufigen Inflationszahlen blieben die Mitglieder der US-Notenbank im Laufe des Monats vorsichtig.

  • Im Euroraum gab es nach solideren BIP-Zahlen für das erste Quartal hingegen weitere Anzeichen einer Konjunkturerholung.

  • So gab es eine Zweiteilung am Zinsmarkt mit zum einen sinkenden US-Zinsen und einem schwächeren US-Dollar und zum anderen steigenden Euro-Zinsen.

  • Die Märkte der Schwellenländer beendeten den Berichtsmonat in Lokalwährung leicht im Minus; in Hartwährung erzielten sie jedoch auch im Mai wieder positive Renditen.

  • Außerdem standen im Mai in mehreren Ländern (Indien, Südafrika und Mexiko) Wahlen an, die offenbar eine erhöhte Volatilität von Vermögenswerten aus diesen Ländern verursachten.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds schloss den Monat mit einer stabilen Performance und mit leichtem Vorsprung vor seinem Referenzindikator.

  • Die wichtigsten Performancetreiber waren Fremdwährungsanleihen, insbesondere Pemex, die Elfenbeinküste und die Ukraine.

  • Unsere Währungskomponente lieferte einen neutralen Beitrag. Während der Beitrag des US-Dollars und des brasilianischen Reals negativ war, lieferten unsere Long-Strategie im chilenischen Peso und unsere Short-Strategie im chinesischen Yuan positive Beiträge.

  • Bei den Lokalwährungsstrategien verzeichneten wir einen positiven Beitrag unserer Long-Positionen in chinesischen und mexikanischen Anleihen.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Im aktuellen Umfeld haben wir die modifizierte Duration des Fonds am Ende des Berichtszeitraums auf über 400 Basispunkte erhöht.

  • Bei Lokalwährungsanleihen bevorzugt der Fonds weiterhin Länder wie Mexiko und Brasilien, in denen die kurzfristigen Realzinsen nach wie vor extrem hoch sind.

  • Wir nahmen jedoch Gewinne auf unsere gesamte Long-Strategie in chinesischen Zinsen mit.

  • Innerhalb der Währungskomponente hält der Fonds an seiner Long-Position im brasilianischen Real und im chilenischen Peso fest. Allerdings haben wir unser Long-Exposure im US-Dollar weiter verringert.

  • Ferner hält der Fonds weiterhin ein Long-Exposure in Hartwährungsanleihen aus Schwellenländern, vor allem in der EMEA-Region und in Lateinamerika.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 13 Juni 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 15/06/2024

Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 31 Mai 2024.
Lateinamerika38.0 %
Osteuropa21.3 %
Europa14.6 %
Afrika12.5 %
Asien5.1 %
Naher Osten4.6 %
Asien - Pazifik2.5 %
Nordamerika1.5 %
Total % of bonds100.0 %
Lateinamerika38.0 %
mxMexiko
21.7 %
coKolumbien
5.7 %
République Dominicaine
3.7 %
Pérou
2.8 %
arArgentinien
2.0 %
Ecuador
1.6 %
clChile
0.3 %
Brésil
0.2 %
crCosta Rica
0.1 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31 Mai 2024.
Modifizierte Duration 4.4
Yield to Maturity7.8 %
Durchschn Kupon 5.3 %
Anzahl der Emittenten57
Anzahl der Anleihen78
Durchschnittsrating BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Alessandra Alecci

Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.

Abdelak Adjriou

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.