Flash Note
Der Carmignac Portfolio Human Xperience feiert seinen zweiten Jahrestag
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4 Minuten Lesedauer
Genaueres zur Anlagephilosophie
Der Carmignac Portfolio Human Xperience legt in Unternehmen mit einer hohen Kunden- und Mitarbeiterzufriedenheit an. Abgesehen davon, dass wir von der Bedeutsamkeit dieser beiden Aspekte für die Kunden- und Mitarbeiterbindung überzeugt sind, belegen eine Vielzahl von Untersuchungen und Daten, dass die menschliche Erfahrung („human experience“) für den Geschäftserfolg eine zentrale Rolle spielt. Unternehmen, mit denen Kunden wie Angestellte positive Erfahrungen machen, sind möglicherweise besser aufgestellt, um langfristig höhere Erträge zu erzielen.
Die erste Säule konzentriert sich darauf, Unternehmen zu ermitteln, die eine starke Kundenzufriedenheit aufweisen. Dazu versuchen wir, die verschiedenen Faktoren zu verstehen, die zeigen, wie das Unternehmen die Erwartungen der Kunden berücksichtigt und erfüllt. Diese wichtigen Faktoren sind:
Die zweite Säule konzentriert sich darauf, Unternehmen zu ermitteln, die eine starke Mitarbeiterzufriedenheit aufweisen. Das Verständnis und die Analyse der Art und Weise, wie Mitarbeiter von ihren Arbeitgebern behandelt werden, spielen für die Ermittlung der besten Unternehmen eine zentrale Rolle. Die folgenden Faktoren können für eine positive Mitarbeitererfahrung sorgen:
Nachhaltiges Investieren ist fester Bestandteil des Anlageprozesses und Teil unseres Ziels, von Unternehmen mit attraktiven langfristigen Aussichten zu profitieren. Der Fonds verfolgt einen „Best-in-Class“-sowie einen sozial verantwortlichen Ansatz bei seinen Anlagen. Wir bemühen uns, aus dem Anlageuniversum die besten Emittenten auf der Grundlage ihres differenzierten Managements der Kunden- und Mitarbeiterzufriedenheit auszuwählen.
Performancerückblick
Unser Portfolio hat eine natürliche Tendenz zu konsumnahen Sektoren. Obwohl das Jahr 2022 durch diese Übergewichtung, vorwiegend im Technologie- und Nicht-Basiskonsumgütersektor, belastet wurde, erwies sich die Auswirkung der Aktienauswahl auf die Underperformance im Berichtszeitraum als neutral. Seit Auflegung trug die Aktienauswahl in den folgenden Sektoren positiv zur Gesamtperformance bei:
Basiskonsumgüter – Positionen in L’Oreal and General Mills haben sich für den Fonds als vorteilhaft erwiesen. Dort zeigten unsere Umfragedaten eine hohe Zufriedenheit sowohl der Kunden als auch der Mitarbeiter.
Gesundheitswesen – Novo Nordisk hat sich mit seinem Fokus auf der Bekämpfung von Diabetes sowohl innerhalb der Branche als auch für den Fonds als Spitzenperformer erwiesen.
Technologie – Intuit und Nvidia leisteten seit Jahresbeginn positive Beiträge und gehören nach den Fortune-Umfragen zu den besten Arbeitgebern.
Unser Portfolio war in einem Umfeld nachlassender globaler Wachstumsraten in erster Linie auf defensivere Qualitätswerte ausgerichtet.
Was kommt als Nächstes?
Die Marktdynamik, in der wir uns befinden, wird noch immer durch den erhöhten Inflationsdruck und die zunehmende Wahrscheinlichkeit einer Abschwächung des Wirtschaftswachstums bestimmt.
Der Fokus unserer Strategie richtet sich weiterhin auf die Ermittlung von und die Investition in Unternehmen, die starke Kunden- und Mitarbeitereigenschaften aufweisen und nach unserer Auffassung langfristig die besten Aussichten haben. Obwohl der Markt im Laufe des Jahres 2022 besonders turbulent war, sind wir zuversichtlich, dass dadurch ein einzigartiges Spektrum von Möglichkeiten geschaffen wurde. Diese gedenken wir zu nutzen.
Im vergangenen Jahr blieben wir defensiv positioniert und waren bestrebt, die Zyklizität des Portfolios zu reduzieren. Unser inhärenter Qualitätsschwerpunkt, insbesondere bei Konsumgüteraktien, dürfte weiterhin von einer langfristigen Zinssenkung profitieren.
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc
Empfohlene Mindestanlagedauer
Geringstes Risiko Höchstes Risiko
AKTIENRISIKO: Änderungen des Preises von Aktien können sich auf die Performance des Fonds auswirken, deren Umfang von externen Faktoren, Handelsvolumen sowie der Marktkapitalisierung abhängt.
WÄHRUNGSRISIKO: Das Währungsrisiko ist mit dem Engagement in einer Währung verbunden, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist.
RISIKO IN VERBINDUNG MIT DER VERWALTUNG MIT ERMESSENSSPIELRAUM: Die von der Verwaltungsgesellschaft vorweggenommene Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
2024 (YTD) ? Year to date |
|
---|---|---|---|---|---|---|
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc | - | - | +19.24 % | -21.82 % | +22.62 % | +11.66 % |
Referenzindikator | - | - | +17.15 % | -13.01 % | +18.06 % | +17.45 % |
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3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | |
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Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc | +5.36 % | - | - |
Referenzindikator | +9.45 % | - | - |
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Quelle: Carmignac am 30/09/2024
Einstiegskosten : | 4,00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit. |
Ausstiegskosten : | Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt. |
Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten : | 1,80% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres. |
Erfolgsgebühren : | 20,00% wenn die Anteilsklasse während des Performancezeitraums den Referenzindikator übertrifft. Sie ist auch dann zahlbar, wenn die Anteilsklasse den Referenzindikator übertroffen, aber eine negative Performance verzeichnet hat. Minderleistung wird für 5 Jahre zurückgefordert. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Investition entwickelt. Die obige aggregierte Kostenschätzung enthält den Durchschnitt der letzten 5 Jahre oder seit der Produkterstellung, wenn es weniger als 5 Jahre sind. |
Transaktionskosten : | 0,26% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen. |