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Carmignac Portfolio Human Xperience célèbre son deuxième anniversaire

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Carmignac Portfolio Human Xperience est un fonds axé sur le critère « S » de l’ESG.

  • Carmignac
    Un Fonds actions à thématique sociale

    Une stratégie thématique qui se concentre à la fois sur la satisfaction client et employé.

  • Carmignac
    Exploiter la pertinence des données sociales

    Une expertise dans l'utilisation de sources de données sociales dites «alternatives».

  • Carmignac
    Un Fonds global et sans contrainte

    Un portefeuille concentré à faible rotation recherchant une part active élevée.

Comprendre la philosophie

Carmignac Portfolio Human Xperience investit dans des sociétés affichant un taux de satisfaction client et employé élevé. Nous sommes convaincus que la satisfaction des clients et celle des employés sont en effet des éléments de fidélisation indispensables. De nombreuses études démontrent qu’il s’agit également d’un facteur clé de réussite des entreprises. Les sociétés qui offrent une expérience positive à leurs clients et à leurs employés peuvent générer de meilleurs rendements sur le long terme.

Le premier pilier de la philosophie du Fonds s’attache à détecter les entreprises qui offrent une expérience client solide. Pour ce faire, nous cherchons à comprendre plusieurs facteurs liés à la manière dont l'entreprise prend en compte les attentes des clients et y répond. Ces facteurs clés sont les suivants :

  • Carmignac
    Sécurité et responsabilité des produits
  • Carmignac
    Satisfaction des clients
  • Carmignac
    Respect de la vie privée des clients
  • Carmignac
    Bien-être des clients

Le second pilier s’attache à identifier les entreprises démontrant une expérience positive à leurs employés. Il est essentiel de comprendre et d’analyser la manière dont les entreprises traitent leurs employés afin de distinguer les meilleurs acteurs. Les facteurs pouvant donner lieu à une expérience positive pour les employés sont les suivants :

  • Carmignac
    Santé et sécurité
  • [ISR pages] Picto Engage
    Implication du personnel
  • Carmignac
    Culture d’entreprise
  • Carmignac
    Diversité et inclusion

L'investissement durable est pleinement intégré à ce processus d'investissement et fait partie de notre objectif consistant à détecter les entreprises dont les perspectives à long terme sont attractives. Le Fonds suit une approche d’investissement responsable « best-in-class ». Nous nous efforçons de sélectionner les meilleurs émetteurs de l’univers investissable sur la base de leur gestion de la satisfaction clients et employés.

Analyse de la performance

Notre portefeuille est naturellement orienté vers les secteurs liés à la consommation. Bien que l’année 2022 ait pâti de cette surpondération, pour ce qui concerne notamment les technologies et la consommation discrétionnaire, la sélection de titres a eu un impact neutre sur la sous-performance au cours de la période. Depuis le lancement, la sélection de titres dans les secteurs suivants a influé positivement sur la performance globale :

  • Consommation de base – les positions sur L’Oréal et General Mills ont profité au Fonds dans la mesure où les données de notre enquête montrent une satisfaction élevée des clients et des employés.

  • Santé – la priorité qu’accorde Novo Nordisk à la lutte contre le diabète en fait l’une des valeurs les plus performantes de son secteur et pour le Fonds.

  • Technologies – Intuit et Nvidia ont contribué positivement depuis le début de l’année et comptent parmi les meilleurs employeurs selon les enquêtes menées par Fortune.

Notre portefeuille est essentiellement orienté vers des sociétés de qualité plus défensives, dans un contexte de ralentissement de la croissance à l'échelle mondiale.

Et ensuite ?

Les dynamiques de marché dans lesquelles nous nous trouvons restent portées par l’intensification des pressions inflationnistes et les perspectives grandissantes de fléchissement de la croissance économique.

Notre stratégie reste axée sur l’identification et la détention de sociétés offrant une expérience de qualité à leurs clients et les employés, et qui présentent selon nous les meilleures perspectives à long terme. Si le marché a été marqué par de fortes turbulences en 2022, nous sommes convaincus qu’il a donné naissance à un éventail unique d'opportunités que nous cherchons à exploiter.

L’an dernier, nous avons maintenu un positionnement défensif en tout en cherchant à réduire la cyclicité du portefeuille. Notre biais inhérent en faveur de la qualité, concernant particulièrement les valeurs de consommation, devrait continuer à profiter des baisses de taux d’intérêt à long terme.

Carmignac Portfolio Human Xperience

Un fonds thématique axé sur 2 piliers: l’expérience client et employé

Vous voulez en savoir plus ?

Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc

ISIN: LU2295992163

Durée minimum de placement recommandée

Risque plus faible Risque plus élevé

1 2 3 4 5 6 7
Principaux risques du Fonds

ACTION: Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.

RISQUE DE CHANGE: Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.

GESTION DISCRÉTIONNAIRE: L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.

Le Fonds présente un risque de perte en capital.

* Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps.

Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc

ISIN: LU2295992163
2019 2020 2021 2022 2023 2024 (YTD)
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Depuis le début de l'année
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc - - +19.24 % -21.82 % +22.62 % +2.95 %
Indicateur de référence - - +17.15 % -13.01 % +18.06 % +2.29 %

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3 ans 5 ans 10 ans
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc - - -
Indicateur de référence - - -

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Les performances passées ne préjugent pas des performancesfutures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).

Source : Carmignac au 31/01/2024 .

Coûts d'entrée : 4,00% du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
Coûts de sortie : Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation : 1,81% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
Commissions liées aux résultats : 20,00% lorsque la classe d'action surperforme l'indicateur de référence pendant la période de performance. Elle sera également dûe si la classe d'actions a surperformé l'indicateur de référence mais a enregistré une performance négative. La sous-performance est récupérée pendant 5 ans. Le montant réel variera en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne sur les 5 dernières années, ou depuis la création du produit si elle est inférieure à 5 ans.
Coûts de transaction : 0,33% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.
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