Stratégies diversifiées

Carmignac Portfolio Patrimoine

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés mondiauxFonds ISR Article 8
Parts

LU0992628429

Une solution globale clés en main pour traverser différentes configurations de marché
  • Accéder à de multiples moteurs de performance à l’échelle mondiale : actions, obligations et devises internationales
  • Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché
Allocation d'actifs
Obligations45.6 %
Actions40 %
Autres14.4 %
Au : 30 sept. 2024.
Indicateur de Risque
3/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 33.8 %
+ 24.9 %
+ 19.3 %
- 0.7 %
+ 12.3 %
Du 15/11/2013
Au 03/10/2024
Performance par Année Civile 2023
+ 8.1 %
- 0.5 %
+ 4.2 %
+ 1.2 %
- 9.6 %
+ 13.0 %
+ 13.7 %
- 0.8 %
- 8.3 %
+ 3.5 %
Valeur Liquidative
133.78 $
Actifs Nets
1 337 M €
Marché
Marchés mondiaux
Classification SFDR

Article

8
Au : 3 oct. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

Carmignac Portfolio Patrimoine : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 août 2024.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • Les marchés des actions ont connu un mois volatil : malgré la rapidité et l’ampleur de la baisse au début du mois d’août, les marchés des actions se sont rapidement redressés, de nombreux indices ayant retrouvé leur plus haut niveau à la fin du mois. Le rebond du marché a été alimenté par une rotation défensive au sein des secteurs.

  • Plusieurs facteurs ont déclenché la chute au début du mois d’août, notamment la faiblesse des données macro-économiques américaines qui a exacerbé les attentes de réduction des taux d’intérêt, l’implosion du « carry trade » sur le yen ainsi que d’autres paramètres techniques.

  • Les rendements des obligations d’État ont chuté à mesure que les attentes de réduction des taux d’intérêt augmentaient, en particulier aux États-Unis et en Europe. Cela reflète l’anticipation par le marché d’une politique monétaire plus accommodante de la part de la Réserve fédérale. Contrairement aux actions, les marchés du crédit ont peu réagi à la mini-crise du début de mois.

  • L’or a également augmenté, atteignant de nouveaux sommets. Pendant ce temps, les principales devises, telles que l’euro, la livre sterling, le franc suisse et le yen, se sont renforcées par rapport au dollar.

  • À la fin du mois, tous les regards étaient tournés vers les résultats de Nvidia, qui ont été inférieurs aux attentes, même si le chiffre d’affaires a plus que doublé sur un an.

Commentaire de performance

  • La performance du Fonds a été négative sur le mois, inférieure à son indicateur de référence.

  • Les variations de change ont produit un impact négatif sur le résultat du Fonds, notamment en raison de la baisse du dollar. Bien que notre exposition au yen ait été profitable, elle n’a pas suffi à contrebalancer la baisse du billet vert.

  • Sur le marché des actions, le secteur de la santé, ainsi que d’autres secteurs défensifs se sont bien comportés. Cependant, nos positions technologiques ont baissé en fin de mois, à l’image de Nvidia.

  • Notre portefeuille obligataire a de nouveau été soutenu par le crédit. Cependant, la sensibilité faible du portefeuille nous a empêchés de pleinement profiter de la baisse des taux d’intérêt.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • L’économie américaine ralentit, mais la Fed ne devrait pas paniquer pour l’instant. Nous pensons que le scénario d’atterrissage en douceur est toujours d’actualité, grâce aux forts effets de richesse des marchés actions et immobiliers, ainsi qu’à la bonne tenue des résultats des entreprises.

  • Nous maintenons notre positionnement prudent en termes de sensibilité aux taux d’intérêt, car le marché semble désormais trop optimiste en ce qui concerne à la fois la trajectoire de désinflation et les baisses de taux d’intérêt. Le Fonds reste positionné pour une pentification des courbes de taux avec une sensibilité négative sur la partie longue des courbes de taux des États-Unis et d’Europe. Nous maintenons notre préférence pour les stratégies d’inflation alors que le marché s’attend désormais à un retour de l’inflation en dessous des objectifs des banques centrales pour la fin de l’année.

  • La chute brutale des cours au début du mois d’août a permis de nettoyer certaines positions surchargées, mais sur le plan politique et géopolitique, il subsiste des risques qui justifient le maintien de protections.

  • En ce qui concerne les devises, nous avons réduit notre position sur le dollar et maintenu notre exposition à certaines devises émergentes offrant des valorisations attrayantes ou un portage attractif.

Aperçu des performances

Au : 3 oct. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Jusqu'au 31 décembre 2020, l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu’au 31 décembre 2021, l'indicateur de référence était composé pour 50% de l'indice MSCI AC WORLD NR (USD) et pour 50% de l'indice ICE BofA Global Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 06/10/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 sept. 2024.
Amérique du Nord57.8 %
Asie17.5 %
Europe17.3 %
Amérique Latine5.3 %
Asie Pacifique2.2 %
Total % Actions100.0 %
Amérique du Nord57.8 %
usEtats-Unis
54.2 %
caCanada
3.6 %

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 sept. 2024.
Poids des Investissements en Actions40.0 %
Taux d’Exposition Nette Actions33.5 %
Active Share86.3 %
Sensibilité0.6
Yield to Maturity *3.2 %
Notation moyenneBBB
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds

Christophe Moulin

Responsable adjoint Équipe Cross Asset, Gérant
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Responsable Équipe Obligataire, Gérant

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Grâce à son approche flexible et holistique, la stratégie Patrimoine se définit comme une solution clé en main pour les investisseurs cherchant à faire fructifier leur épargne progressivement au fil du temps, sans se soucier des fluctuations des marchés ou des cycles économiques.
Découvrez les caractéristiques du Fonds
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »