Stratégies diversifiées

Carmignac Portfolio Patrimoine

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés mondiauxFonds ISR Article 8
Parts

LU0992627611

Une solution globale clés en main pour traverser différentes configurations de marché
  • Accéder à de multiples moteurs de performance à l’échelle mondiale : actions, obligations et devises internationales
  • Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché
Allocation d'actifs
Obligations44.4 %
Actions41.1 %
Autres14.5 %
Au : 31 oct. 2024.
Indicateur de Risque
3/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 33.3 %
+ 23.2 %
+ 16.8 %
- 2.1 %
+ 12.6 %
Du 15/11/2013
Au 06/11/2024
Performance par Année Civile 2023
+ 9.4 %
+ 1.3 %
+ 4.4 %
+ 0.5 %
- 10.8 %
+ 11.2 %
+ 13.4 %
- 0.3 %
- 8.8 %
+ 2.7 %
Valeur Liquidative
133.25 €
Actifs Nets
1 403 M €
Marché
Marchés mondiaux
Classification SFDR

Article

8
Au : 6 nov. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

Carmignac Portfolio Patrimoine : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 sept. 2024.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • Le mois, mouvementé sur les marchés, est marqué par des baisses de taux des banques centrales, l’escalade du conflit au Moyen-Orient et les mesures de relance annoncées en Chine.

  • La Fed a entamé son cycle d’assouplissement avec une réduction plus importante que prévu, de 50 points de base (pb), et a signalé de nouvelles baisses de taux à venir. En Europe, la Banque centrale européenne a continué d’abaisser ses taux directeurs de 25 pb.

  • Les indicateurs économiques des États-Unis demeurent robustes avec une hausse des ventes au détail et de la production industrielle, un marché de l’emploi contrasté mais solide et une baisse de l’inflation, alors que la zone euro a enregistré une activité économique plus morose.

  • En septembre, les actions mondiales ont connu une hausse, principalement tirée par les marchés émergents. En particulier, le marché boursier chinois a grimpé de près de 25% après que les autorités ont annoncé des mesures supplémentaires de soutien monétaire et fiscal vers la fin septembre.

  • Sur le marché des obligations, les rendements ont de nouveau diminué avec un mouvement de pentification. Sur les marchés des changes, les principales devises ont continué de s’apprécier par rapport au dollar américain.

  • Enfin, sur les matières premières, l’or a atteint un nouveau sommet tandis que le pétrole passait brièvement sous la barre des 70 dollars.

Commentaire de performance

  • La performance du Fonds a été négative sur le mois, inférieure à son indicateur de référence.

  • Le Fonds a souffert de nos convictions de long terme dans le secteur de la santé, à l’image du danois Novo Nordisk, du japonais Daiichi Sankyo ou de l’américain McKesson.

  • L’absence de titres chinois dans le Fonds a également pesé sur la performance relative.

  • Bien que notre portefeuille obligataire ait bénéficié du soutien du crédit, la faible sensibilité du portefeuille nous a empêchés de tirer pleinement parti de la baisse des taux d’intérêt.

  • Les fluctuations des taux de change ont été avantageuses pour le Fonds en septembre. Notre sous-exposition au dollar ainsi que notre exposition au yen et au real brésilien ont porté leurs fruits.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Les événements du mois confortent notre scénario d’atterrissage en douceur de l’économie mondiale.

  • La baisse des taux de 50 pb de la Fed réduit les risques de récession aux États-Unis, tandis que le sursaut chinois pourrait permettre à l’économie mondiale de repartir.

  • Dans ce scénario, nous restons constructifs sur les actions (34%). En effet, dans un scénario de ralentissement économique progressif et d’assouplissement monétaire mondial, les actifs risqués devraient continuer à bien se comporter tant qu’il n’y a pas de récession.

  • Cependant, nous maintenons certaines protections afin de nous prémunir contre d’éventuelles mauvaises nouvelles concernant les résultats des entreprises, l’incertitude liée à l’élection américaine ou les tensions au Moyen-Orient.

  • Sur les taux, nous maintenons une faible sensibilité et nous anticipons toujours des courbes de taux plus pentues.

  • Pour renforcer la construction globale de notre portefeuille, nous avons mis en œuvre plusieurs stratégies de décorrélation, notamment l’exposition aux taux locaux émergents, aux sociétés aurifères, aux monnaies sud-américaines et au yen.

Aperçu des performances

Au : 6 nov. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Jusqu'au 31 décembre 2020, l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu’au 31 décembre 2021, l'indicateur de référence était composé pour 50% de l'indice MSCI AC WORLD NR (USD) et pour 50% de l'indice ICE BofA Global Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 07/11/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 oct. 2024.
Amérique du Nord61.1 %
Asie17.7 %
Europe13.9 %
Amérique Latine5.3 %
Asie Pacifique2.2 %
Total % Actions100.0 %
Amérique du Nord61.1 %
usEtats-Unis
58.4 %
caCanada
2.7 %

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 oct. 2024.
Poids des Investissements en Actions41.1 %
Taux d’Exposition Nette Actions29.6 %
Active Share85.2 %
Sensibilité0.2
Yield to Maturity *5.2 %
Notation moyenneBBB
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds

Christophe Moulin

Responsable adjoint Équipe Cross Asset, Gérant
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Responsable Équipe Obligataire, Gérant

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Grâce à son approche flexible et holistique, la stratégie Patrimoine se définit comme une solution clé en main pour les investisseurs cherchant à faire fructifier leur épargne progressivement au fil du temps, sans se soucier des fluctuations des marchés ou des cycles économiques.
Découvrez les caractéristiques du Fonds
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »

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