Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Septembre 2023
Actualité du portefeuille
La poche Long a délivré une performance de -225bps et la poche Short a délivré une performance de +182bps *.
Performance - F EUR Acc
Septembre 2023 | YTD | 1 AN | 3 ANS | 5 ANS |
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-0.02% | -1.93% | -6.01% | 3.19% | 2.79% |
Contribution à la performance (YTD)
CORE LONGS | +1.29 |
TRADING LONGS | -0.05 |
RELATIVE VALUE/ SPECIAL SIT | +0.17 |
ALPHA SHORTS | -0.94 |
HEDGING | -1.60 |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le rendement peut augmenter ou diminuer suivant les fluctuations de devises, pour les parts non-hedgées. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels droits d'entrée perçus par le distributeur), le fonds présente un risque de perte en capital. *Attributions mensuelles et attributions YTD par poche sont brutes de frais, en euros.
-
Poche Long
- Top secteurs :
Technologie & Cons. Discrétionnaire
- Top positions :
Alcon, Prada & Microsoft
- Top 5 Contributeurs :
Schibsted +17bps
- Top 5 detracteurs :
Prada -53bps
Alcon -38bps
ASR Nederland -25bps
Nvidia -25bps
Sartorius -15bps -
Poche Short
- Top secteurs :
Cons. Discrétionnaire & Santé
- Top positions :
Apple, Spotify & Straumann
- Top 5 Contributeurs :
NN Group +67bps
Toro +24bps
Apple +12bps
Thule Group +10bps- Top 5 Detracteurs :
-
- Top secteurs :
Principaux mouvements
Renforcements Longs : IMI (1.6%), Pinterest (1.8%)
Nouveaux Longs : BASF (0.7%), Capital One (0.8%)
Renforcements Short : Brenntag (1.3%), Elekta (1.4%)
Nouveaux Shorts : Moncler (1.0%), Straumann (1.5%)
Exposition Nette : 15% - Stable
Nombre de Positions - 101
La référence à certains titres et instruments financiers est faite à titre illustratif pour mettre en évidence des valeurs qui sont ou ont été incluses dans les portefeuilles des fonds de la gamme Carmignac. Elle ne vise pas à promouvoir un investissement direct dans ces instruments et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction de négocier ces instruments avant l'émission de toute communication. Les positions du portefeuille sont susceptibles de changer et ne doivent pas être considérées comme une recommandation d'achat ou de vente de titres individuels. ** SFDR Fund Classification: Article 8 débutant le 1er Janvier 2022. Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. Pour plus d’information, se référer au EUR-lex. Source : Carmignac, 30/09/2023.
Résumé de la stratégie
- Objectif d’investissement : Le fonds vise une performance absolue positive sur un horizon de placement recommandé de 3 ans.
- Une stratégie européenne fondamentale long/short.
- 100% bottom-up et une Gestion de Conviction : 50 à 70 titres en moyenne.
- Stratégie classifiée SFDR Article 81 avec une approche ISR intégrée et réduite en émissions carbones.
- Une exposition au marché dynamique et flexible -> limites d'exposition nette [-20% ; +50%].
- Un historique de performance de 7 ans avec Malte Heininger comme gérant principal.
D'autres restrictions d'investissement s'appliquent. Veuillez-vous référer à la documentation du fonds pour une description complète. ** SFDR Fund Classification: Article 8 débutant le 1er Janvier 2022. Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. Pour plus d’information, se référer au EUR-lex.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc
Durée minimum de placement recommandée
Risque plus faible Risque plus élevé
RISQUE LIÉ À LA STRATÉGIE LONG/SHORT: Ce risque est lié aux positions acheteuses et/ou vendeuses à des fins d'ajustement de l'exposition nette au marché. Le Fonds pourrait subir des pertes élevées si ses expositions longues et courtes évoluaient simultanément en sens contraire et de façon défavorable.
ACTION: Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
TAUX D’INTÉRÊT: Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
RISQUE DE CHANGE: Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
2024 (YTD) ? Depuis le début de l'année |
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Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc | +2.34 % | -7.67 % | +9.99 % | +16.73 % | +5.15 % | +0.32 % | +7.42 % | +13.57 % | -5.72 % | +0.72 % | +16.77 % |
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3 ans | 5 ans | 10 ans | |
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Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc | +2.83 % | +7.72 % | +5.71 % |
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Source : Carmignac au
Coûts d'entrée : | Nous ne facturons pas de frais d'entrée. |
Coûts de sortie : | Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit. |
Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation : | 1,16% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière. |
Commissions liées aux résultats : | 20,00% max. de la surperformance lorsqu'elle est constituée et excède le High-Water Mark. Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne des 5 dernières années, ou depuis la création du produit si celui-ci a moins de 5 ans. |
Coûts de transaction : | 0,83% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons. |