Carmignac

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Septembre 2023

Actualité du portefeuille

La poche Long a délivré une performance de -225bps et la poche Short a délivré une performance de +182bps *.

Performance - F EUR Acc

Septembre 2023YTD1 AN3 ANS5 ANS
-0.02%-1.93%-6.01%3.19%2.79%

Contribution à la performance (YTD)

CORE LONGS+1.29
TRADING LONGS-0.05
RELATIVE VALUE/ SPECIAL SIT+0.17
ALPHA SHORTS-0.94
HEDGING-1.60


Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le rendement peut augmenter ou diminuer suivant les fluctuations de devises, pour les parts non-hedgées. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels droits d'entrée perçus par le distributeur), le fonds présente un risque de perte en capital. *Attributions mensuelles et attributions YTD par poche sont brutes de frais, en euros.

  • Poche Long

    • Top secteurs :

    Technologie & Cons. Discrétionnaire

    • Top positions :

    Alcon, Prada & Microsoft

    • Top 5 Contributeurs :

    Schibsted +17bps

    • Top 5 detracteurs :

    Prada -53bps
    Alcon -38bps
    ASR Nederland -25bps
    Nvidia -25bps
    Sartorius -15bps

  • Poche Short

    • Top secteurs :

    Cons. Discrétionnaire & Santé

    • Top positions :

    Apple, Spotify & Straumann

    • Top 5 Contributeurs :

    NN Group +67bps
    Toro +24bps
    Apple +12bps
    Thule Group +10bps

    • Top 5 Detracteurs :
      -

Principaux mouvements

  • Renforcements Longs : IMI (1.6%), Pinterest (1.8%)

  • Nouveaux Longs : BASF (0.7%), Capital One (0.8%)

  • Renforcements Short : Brenntag (1.3%), Elekta (1.4%)

  • Nouveaux Shorts : Moncler (1.0%), Straumann (1.5%)

  • Exposition Nette : 15% - Stable

  • Nombre de Positions - 101

La référence à certains titres et instruments financiers est faite à titre illustratif pour mettre en évidence des valeurs qui sont ou ont été incluses dans les portefeuilles des fonds de la gamme Carmignac. Elle ne vise pas à promouvoir un investissement direct dans ces instruments et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction de négocier ces instruments avant l'émission de toute communication. Les positions du portefeuille sont susceptibles de changer et ne doivent pas être considérées comme une recommandation d'achat ou de vente de titres individuels. ** SFDR Fund Classification: Article 8 débutant le 1er Janvier 2022. Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. Pour plus d’information, se référer au EUR-lex. Source : Carmignac, 30/09/2023.

Résumé de la stratégie

  • Objectif d’investissement : Le fonds vise une performance absolue positive sur un horizon de placement recommandé de 3 ans.
  • Une stratégie européenne fondamentale long/short.
  • 100% bottom-up et une Gestion de Conviction : 50 à 70 titres en moyenne.
  • Stratégie classifiée SFDR Article 81 avec une approche ISR intégrée et réduite en émissions carbones.
  • Une exposition au marché dynamique et flexible -> limites d'exposition nette [-20% ; +50%].
  • Un historique de performance de 7 ans avec Malte Heininger comme gérant principal.

D'autres restrictions d'investissement s'appliquent. Veuillez-vous référer à la documentation du fonds pour une description complète. ** SFDR Fund Classification: Article 8 débutant le 1er Janvier 2022. Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. Pour plus d’information, se référer au EUR-lex.

  • Malte Heininger
    Gérant financier par délégation, White Creek Capital LLP

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Une approche long/short de conviction des actions européennes

Découvrez la page du Fonds

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc

ISIN: LU0992627298

Durée minimum de placement recommandée

Risque plus faible Risque plus élevé

1 2 3 4 5 6 7
Principaux risques du Fonds

RISQUE LIÉ À LA STRATÉGIE LONG/SHORT: Ce risque est lié aux positions acheteuses et/ou vendeuses à des fins d'ajustement de l'exposition nette au marché. Le Fonds pourrait subir des pertes élevées si ses expositions longues et courtes évoluaient simultanément en sens contraire et de façon défavorable.

ACTION: Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.

TAUX D’INTÉRÊT: Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.

RISQUE DE CHANGE: Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.

Le Fonds présente un risque de perte en capital.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc

ISIN: LU0992627298
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 (YTD)
?
Depuis le début de l'année
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc +2.34 % -7.67 % +9.99 % +16.73 % +5.15 % +0.32 % +7.42 % +13.57 % -5.72 % +0.72 % +16.77 %

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3 ans 5 ans 10 ans
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc +2.83 % +7.72 % +5.71 %

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Source : Carmignac au

Coûts d'entrée : Nous ne facturons pas de frais d'entrée.
Coûts de sortie : Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation : 1,16% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
Commissions liées aux résultats : 20,00% max. de la surperformance lorsqu'elle est constituée et excède le High-Water Mark. Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne des 5 dernières années, ou depuis la création du produit si celui-ci a moins de 5 ans.
Coûts de transaction : 0,83% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.
Merci pour votre retour !

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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​ Le rendement peut évoluer à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des devises, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.​

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Carmignac Portfolio désigne les compartiments de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.​ Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français conformes à la directive OPCVM ou AIFM.​ La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays.