Carmignac

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Mai 2023

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Actualité du Portefeuille

La poche Long a délivré une performance de +100bps et la poche Short de +54bps *.

Performance Part F EUR Acc

Mai 2023 (1)YTD (2)1 AN (2)3 ANS (2)5 ANS (2)
+1.15%-1.08%-4.16%3.92%2.96%


(1)Nettes de frais. (2)Rendements annualisés

YTD ATTRIBUTION BY BUCKET

CORE LONGS+3.27
TRADING LONGS-0.77
RELATIVE VALUE/ SPECIAL SIT-0.03
ALPHA SHORTS-1.80
HEDGING-1.45


Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le rendement peut augmenter ou diminuer suivant les fluctuations de devises, pour les parts non-hedgées. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels droits d'entrée perçus par le distributeur), le fonds présente un risque de perte en capital.
*Attributions mensuelles et attributions YTD par poche sont brutes de frais, en euros.

  • Poche Long

    • Top secteurs: Cons. Discretionary & Technology

    • Top positions: Alcon, Prada & Microsoft

    • Top 5 contributeurs:
      Alcon +59bps
      Salesforce +35bps
      Amazon +30bps
      Microsoft +28bps
      Schibsted +21bps

    • Top 5 detracteurs:
      Prada -25bps
      Clariant -12bps
      Nestlé -11bps

  • Poche Short

    • Top secteurs: Cons. Discretionary & Industrials

    • Top positions: Apple, Avanza Bank & Hugo Boss

    • Top 5 contributeurs: -

    • Top 5 detracteurs: Tesla -13bps
      Oracle -9bps

Principaux mouvements

Carmignac

  • Renforcements Longs: Alcon (7.4%), SAP (2.5%)

  • Nouveaux Longs: ASML Holdings (0.9%), Siemens (1.0%)

  • Renforcements Short: Alstom (0.5%), Toro (0.8%)

  • Nouveaux Shorts: Fresenius Medical (0.5%), Partners Group (0.7%)

  • Exposition Nette: 15% - Stable

  • Nombre de Positions - 91

La référence à certains titres et instruments financiers est faite à titre illustratif pour mettre en évidence des valeurs qui sont ou ont été incluses dans les portefeuilles des fonds de la gamme Carmignac. Elle ne vise pas à promouvoir un investissement direct dans ces instruments et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction de négocier ces instruments avant l'émission de toute communication. Les positions du portefeuille sont susceptibles de changer et ne doivent pas être considérées comme une recommandation d'achat ou de vente de titres individuels. ** SFDR Fund Classification: Article 8 débutant le 1er Janvier 2022. Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. Pour plus d’information, se référer au EUR-lex. Source : Carmignac, 31/05/2023

Résumé de la stratégie

  • Objectif d’investissement : Le fonds vise une performance absolue positive sur un horizon de placement recommandé de 3 ans.

  • Une stratégie européenne fondamentale long/short

  • 100% bottom-up et une Gestion de Conviction : 40 à 60 titres en moyenne

Carmignac
  • Stratégie classifiée SFDR Article 81 avec une approche ISR intégrée et réduite en émissions carbones

  • Une exposition au marché dynamique et flexible -> limites d'exposition nette [-20% ; +50%]

  • Un historique de performance de 7 ans avec Malte Heininger comme gérant principal

D'autres restrictions d'investissement s'appliquent. Veuillez-vous référer à la documentation du fonds pour une description complète. ** SFDR Fund Classification: Article 8 débutant le 1er Janvier 2022. Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. Pour plus d’information, se référer au EUR-lex.

  • Malte Heininger
    Gérant financier par délégation : White Creek Capital LLP

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Une approche « Long/Short » flexible des actions européennes

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Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc

ISIN: LU0992627298
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 (YTD)
?
Depuis le début de l'année
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc +2.34 % -7.67 % +9.99 % +16.73 % +5.15 % +0.32 % +7.42 % +13.57 % -5.72 % +0.72 % +11.39 %

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3 ans 5 ans 10 ans
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc +4.58 % +5.63 % +4.93 %

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Source : Carmignac au

Coûts d'entrée : Nous ne facturons pas de frais d'entrée.
Coûts de sortie : Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation : 1,16% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
Commissions liées aux résultats : 20,00% max. de la surperformance lorsqu'elle est constituée et excède le High-Water Mark. Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne des 5 dernières années, ou depuis la création du produit si celui-ci a moins de 5 ans.
Coûts de transaction : 0,83% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.

*Changement de PM au 1er janvier 2016. Malte Heininger devient Lead Portfolio Manager. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le rendement peut augmenter ou diminuer suivant les fluctuations de devises, pour les parts non-hedgées. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels droits d'entrée perçus par le distributeur), le fonds présente un risque de perte en capital.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc

ISIN: LU0992627298

Durée minimum de placement recommandée

Risque plus faible Risque plus élevé

1 2 3 4 5 6 7
Principaux risques du Fonds

RISQUE LIÉ À LA STRATÉGIE LONG/SHORT: Ce risque est lié aux positions acheteuses et/ou vendeuses à des fins d'ajustement de l'exposition nette au marché. Le Fonds pourrait subir des pertes élevées si ses expositions longues et courtes évoluaient simultanément en sens contraire et de façon défavorable.

ACTION: Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.

TAUX D’INTÉRÊT: Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.

RISQUE DE CHANGE: Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.

Le Fonds présente un risque de perte en capital.

Merci pour votre retour !

Communication publicitaire. Veuillez vous référer au KID/prospectus avant de prendre toute décision finale d’investissement.​ Ce document est destiné à des clients professionnels.

Le présent document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la Société de gestion. Il ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil en investissement. Ce document n’est pas destiné à fournir, et ne devrait pas être utilisé pour des conseils comptables, juridiques ou fiscaux. Il vous est fourni uniquement à titre d’information et ne peut être utilisé par vous comme base pour évaluer les avantages d’un investissement dans des titres ou participations décrits dans ce document ni à aucune autre fin. Les informations contenues dans ce document peuvent être partielles et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Elles se rapportent à la situation à la date de rédaction et proviennent de sources internes et externes considérées comme fiables par Carmignac, ne sont pas nécessairement exhaustives et ne sont pas garanties quant à leur exactitude. À ce titre, aucune garantie d’exactitude ou de fiabilité n’est donnée et aucune responsabilité découlant de quelque autre façon pour des erreurs et omissions (y compris la responsabilité envers toute personne pour cause de négligence) n’est acceptée par Carmignac, ses dirigeants, employés ou agents.​

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​ Le rendement peut évoluer à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des devises, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.​

La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.​

La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.​ La durée minimum de placement recommandée équivaut à une durée minimale et ne constitue pas une recommandation de vente à la fin de ladite période.​

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La décision d’investir dans le(s) fonds promu(s) devrait tenir compte de toutes ses caractéristiques et de tous ses objectifs, tels que décrits dans son prospectus. Les risques et frais relatifs aux Fonds sont décrits dans le KID (Document d’informations clés). Le KID doit être tenu à disposition du souscripteur préalablement à la souscription. Le souscripteur doit prendre connaissance du KID. Les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur capital, attendu que les Fonds n’offrent pas de garantie de capital. Tout investissement dans les Fonds comporte un risque de perte de capital.

Carmignac Portfolio désigne les compartiments de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.​ Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français conformes à la directive OPCVM ou AIFM.​ La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays.