Fund Focus
Il 31 marzo 2021 il Fondo ha celebrato il suo 10° anniversario. (Ri)Scopri le caratteristiche che rendono così unico questo Fondo con asset allocation sui mercati emergenti:
Il Fondo cerca di beneficiare delle fasi di rialzo sui mercati emergenti limitando allo stesso tempo l’impatto dei ribassi, il che lo rende una soluzione unica per gli investitori alla ricerca di un’esposizione diversificata, ma prudente, ai mercati emergenti.
Il Fondo combina tre driver di performance (azioni, obbligazioni e valute) ed è decorrelato dall’indice di riferimento; ciò consente ai Gestori di investire liberamente su tutti i mercati emergenti e di beneficiare della decorrelazione tra le varie asset class, aree geografiche e settori.
I Gestori elaborano una view ben definita e distinta per ciascuna asset class all’interno di ogni paese e selezionano gli investimenti in linea con i loro rigorosi criteri di selezione, per i quali nutrono la forte convinzione che possano continuare a registrare crescita sul lungo periodo.
Un solido processo ISR per tutte le asset class (azioni, obbligazioni corporate e governative), che privilegia la selezione di paesi e società che offrono soluzioni alle sfide ambientali e sociali1.
La capacità del Fondo di variare l’esposizione azionaria dallo 0 al 50% e l’intervallo della duration modificata da –4 a +10, e l’esposizione valutaria netta (da -25% a 100%), offrono ai Gestori la flessibilità necessaria per adattarsi rapidamente alle mutevoli condizioni di mercato.
Xavier e Joseph gestiscono congiuntamente il Fondo da oltre 5 anni. Operano a stretto contatto con il resto del team di gestione per cogliere le opportunità più interessanti, avvalendosi delle competenze pluriennali di Carmignac sui mercati emergenti e nella gestione patrimoniale flessibile.
Lo scorso anno, il Fondo ha realizzato una performance pari a +20,4% rispetto a +1,5% dell’indice di riferimento e a +1,6% della propria categoria Morningstar2 con una volatilità inferiore.
Il Fondo si classifica nel 1° quartile della propria categoria Morningstar per rendimento, volatilità, Indice di Sharpe, Indice di Sortino e Indice di Calmar a breve, medio e lungo termine (1, 3 e 5 anni)3.
Il Fondo si classifica nel 1° quartile a 1, 3 e 5 anni per massimo drawdown, e presenta un massimo drawdown inferiore alla maggior parte degli indici dei mercati emergenti a 5 anni4.
Il Fondo ha ottenuto la certificazione francese di sostenibilità “Label ISR”; vanta un rating 5 stelle attribuito da Morningstar a 3 anni, 5 anni e complessivamente, e a entrambi i Gestori è stato attribuito il rating AA da Citywire5.
(1) Il Fondo è categorizzato come fondo a norma dell’Articolo 8 in base al Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei servizi finanziari (SFDR). (2) Dati al 31/12/2020. Indice di riferimento: 50% MSCI EM (EUR) (con dividendi netti reinvestiti) + 50% JP Morgan GBI-EM (EUR). Ribilanciato trimestralmente. Categoria Morningstar: Global Emerging Markets Allocation. (3) Dati espressi in euro al 31/01/2021, scostamento giornaliero. Categoria Morningstar: Global Emerging Markets Allocation. Il tasso risk free utilizzato è l’EONIA capitalizzato giornalmente. Indice di Sortino: l’indice di Sortino misura l’extra-rendimento rispetto al tasso risk-free diviso per la downside deviation. Evidenzia quindi il rendimento marginale per unità di rischio di ribasso. Indice di Calmar: l’indice di Calmar misura il rendimento diviso per il massimo drawdown. (4) Dati espressi in euro al 31/01/2021. Indici MSCI EM, MSCI China, indice JPM GBI EM, JPM EMBI. (5) Certificazione francese di investimento socialmente responsabile ottenuta a gennaio 2019. Per maggiori informazioni, consultate il sito www.lelabelisr.fr/en. Rating Morningstar al 28/02/2021. Morningstar Direct © 2021 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. A Xavier Hovasse e Joseph Mouawad è stato attribuito il rating AA da Citywire per la loro performance mobile a tre anni corretta in base al rischio in tutti i Fondi che gestiscono fino al 28 febbraio 2021. I rating Citywire Fund Manager e i ranking Citywire sono di proprietà di Citywire Financial Publishers Ltd (“Citywire”) e di © Citywire 2021. Tutti i diritti riservati. Per la quota A EUR Acc (ISIN: LU0592698954). Fonti: Carmignac, Morningstar. Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 (YTD) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine A EUR Acc | +9.76 % | +7.30 % | -14.37 % | +18.56 % | +20.40 % | +0.05 % |
| Indice di riferimento | +13.97 % | +10.58 % | -5.84 % | +18.23 % | +1.51 % | +1.82 % |
| 3 anni | 5 anni | 10 anni | |
|---|---|---|---|
| Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine A EUR Acc | +7.39 % | +7.42 % | +3.94 % |
| Indice di riferimento | +4.63 % | +7.02 % | +3.93 % |
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore).
Fonte: Carmignac al 31/03/2021
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Periodo minimo di investimento consigliato
Rischio minimo Rischio massimo
Bassi rendimenti potenziali Alti rendimenti potenziali
*Per la quota A EUR ACC. Scala di rischio del KIID (Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori). Il rischio di livello 1 non indica un investimento privo di rischio. Questo indicatore può variare nel tempo.
