Carmignac Investissement Latitude : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.Nos commentaires mensuels
Au : 30 sept. 2024.L'équipe de gestion des Fonds
Frédéric Leroux
Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Commentaire de performance
- Dans ce contexte, le Fonds a délivré une performance négative sur le mois.
- Novo Nordisk a été le principal facteur de baisse de la performance. L’action a souffert de plusieurs nouvelles négatives : la concurrence potentielle de ses médicaments pour la perte de poids et le diabète, les préoccupations concernant les prix aux États-Unis, ainsi que les résultats décevants de sa pilule amaigrissante en cours de développement.
- Samsung Electronics, surpassé par son concurrent SK Hynix dans le secteur des puces mémoire dédiées à l’intelligence artificielle, figure parmi les principaux détracteurs.
- En revanche, notre exposition à Taïwan (TSMC) et à la Chine (Vipshop) a eu un impact positif sur la performance.
- Enfin notre gestion du dollar américain a légèrement soutenu la performance du Fonds sur la période.
Perspectives et stratégie d’investissement
Nous restons constructifs sur les actions. En effet, dans un scénario de ralentissement économique progressif et d’assouplissement monétaire mondial, les actifs à risque devraient continuer à bien se comporter tant qu’il n’y a pas de récession.
Le portefeuille adopte une approche équilibrée, combinant, d’une part, des actions à forte croissance et des valorisations relativement élevées, et, d’autre part, des actions à croissance plus faible mais à forte visibilité et des valorisations attrayantes.
- Parmi nos principales convictions figurent Synopsys et Cadence, dont les logiciels sont utilisés par les fabricants de puces, comme Nvidia, pour concevoir et tester les processeurs. Leur croissance bénéficie également de la volonté croissante des entreprises, telles que Microsoft ou Google, de développer leurs propres puces, notamment pour leurs systèmes d’intelligence artificielle.
- Carmignac Investissement continue progressivement d’augmenter son exposition aux entreprises de petite et moyenne capitalisation, permettant de diversifier davantage notre portefeuille.
- Carmignac Investissement Latitude continue de gérer activement l’exposition actions du Fonds, qui s’établit actuellement autour de 30% à 40%
- Côté devises, nous continuons de gérer activement la parité euro/dollar.
Aperçu des performances
Au : 10 oct. 2024.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 12/10/2024
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement du Fonds.Données d’Exposition
Au : 30 sept. 2024.Taux d’Exposition Nette Actions42.2 %
Bêta+1.0 %
Ratio de Sortino+1.9
Nombre de Holdings0
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.L'équipe de gestion du Fonds
Frédéric Leroux
Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Je cherche toujours à exploiter pleinement la nature dynamique du Fonds. Le retour de l'inflation, c'est le retour du cycle économique où la gestion fondamentalement active pourra, à plus forte raison, faire la différence, comme on a pu l’observer ces dernières années.
Frédéric Leroux
Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
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Environnement de marché