Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Mai 2023

Publié le
12 juin 2023
Temps de lecture
4 minute(s) de lecture

Actualité du Portefeuille

La poche Long a délivré une performance de +100bps et la poche Short de +54bps *.

Performance Part F EUR Acc

+1.15%-1.08%-4.16%3.92%2.96%
(1)Nettes de frais. (2)Rendements annualisés

YTD ATTRIBUTION BY BUCKET

TRADING LONGS-0.77
RELATIVE VALUE/ SPECIAL SIT-0.03
ALPHA SHORTS -1.80
HEDGING-1.45
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le rendement peut augmenter ou diminuer suivant les fluctuations de devises, pour les parts non-hedgées. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels droits d'entrée perçus par le distributeur), le fonds présente un risque de perte en capital. *Attributions mensuelles et attributions YTD par poche sont brutes de frais, en euros.

Poche Long

  • Top secteurs: Cons. Discretionary & Technology
  • Top positions: Alcon, Prada & Microsoft

  • Top 5 contributeurs: Alcon +59bps
    Salesforce +35bps
    Amazon +30bps
    Microsoft +28bps
    Schibsted +21bps

  • Top 5 detracteurs: Prada -25bps
    Clariant -12bps
    Nestlé -11bps

Poche Short

  • Top secteurs: Cons. Discretionary & Industrials
  • Top positions: Apple, Avanza Bank & Hugo Boss

  • Top 5 contributeurs: -

  • Top 5 detracteurs: Tesla -13bps
    Oracle -9bps

Principaux mouvements

  • Renforcements Longs: Alcon (7.4%), SAP (2.5%)

  • Nouveaux Longs: ASML Holdings (0.9%), Siemens (1.0%)

  • Renforcements Short: Alstom (0.5%), Toro (0.8%)

  • Nouveaux Shorts: Fresenius Medical (0.5%), Partners Group (0.7%)

  • Exposition Nette: 15%

    • Stable

  • Nombre de Positions - 91

La référence à certains titres et instruments financiers est faite à titre illustratif pour mettre en évidence des valeurs qui sont ou ont été incluses dans les portefeuilles des fonds de la gamme Carmignac. Elle ne vise pas à promouvoir un investissement direct dans ces instruments et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction de négocier ces instruments avant l'émission de toute communication. Les positions du portefeuille sont susceptibles de changer et ne doivent pas être considérées comme une recommandation d'achat ou de vente de titres individuels. SFDR Fund Classification: Article 8 débutant le 1er Janvier 2022. Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. Pour plus d’information, se référer au EUR-lex. Source : Carmignac, 31/05/2023

Résumé de la stratégie

  • Objectif d’investissement : Le fonds vise une performance absolue positive sur un horizon de placement recommandé de 3 ans.

  • Une stratégie européenne fondamentale long/short

  • 100% bottom-up et une Gestion de Conviction : 40 à 60 titres en moyenne

  • Stratégie classifiée SFDR Article 81 avec une approche ISR intégrée et réduite en émissions carbones
  • Une exposition au marché dynamique et flexible -> limites d'exposition nette [-20% ; +50%]

  • Un historique de performance de 7 ans avec Malte Heininger comme gérant principal

D'autres restrictions d'investissement s'appliquent. Veuillez-vous référer à la documentation du fonds pour une description complète. SFDR Fund Classification: Article 8 débutant le 1er Janvier 2022. Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. Pour plus d’information, se référer au EUR-lex.

Malte Heininger

Malte Heininger est gérant au sein de l'équipe actions européennes. Malte a rejoint Carmignac en 2014. Il a débuté sa carrière en 2006 en tant qu’analyste taux pour Morgan Stanley à Londres, puis en 2007 il est devenu analyste crédit structuré et dettes décotées pour le Credit Suisse Londres. En 2009, il a été recruté en tant qu’analyste crédit au sein d’Ashtree Capital Management avant de rejoindre SAC Global Investors en 2010 en qualité d’analyste senior actions européennes Long/Short, puis de gérant. Malte est diplômé de l’ESCP-EAP.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Une approche « Long/Short » flexible des actions européennesDécouvrez la page du Fonds

Performances

ISIN: LU0992627298
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities10.016.75.10.37.413.6-5.70.718.03.1
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities+ 5.5 %+ 7.2 %+ 5.5 %

Source : Carmignac au 28 févr. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).

Indicateur de référence: -

*Changement de PM au 1er janvier 2016. Malte Heininger devient Lead Portfolio Manager. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le rendement peut augmenter ou diminuer suivant les fluctuations de devises, pour les parts non-hedgées. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels droits d'entrée perçus par le distributeur), le fonds présente un risque de perte en capital.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc

ISIN: LU0992627298
Durée minimum de placement recommandée
3 ans
Indicateur de risque*
3/7
Classification SFDR**
Article 8

*Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps. **Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Principaux risques du Fonds

Risque lié à la stratégie Long/Short : Ce risque est lié aux positions acheteuses et/ou vendeuses à des fins d'ajustement de l'exposition nette au marché. Le Fonds pourrait subir des pertes élevées si ses expositions longues et courtes évoluaient simultanément en sens contraire et de façon défavorable.Action: Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.Taux d’intérêt : Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.Risque de Change : Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
Le Fonds présente un risque de perte en capital.

Articles associés

[Background image] [CIL] World globe
Stratégie alternative20 janvier 2025Français

Carmignac Investissement Latitude : La Lettre du Gérant

3 minute(s) de lecture
En savoir plus
[Main Media] [Funds Focus] Bridge
Stratégie alternative17 janvier 2025Français

Carmignac Absolute Return Europe : La Lettre des Gérants

5 minute(s) de lecture
En savoir plus
Stratégie alternative17 janvier 2025Français

Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : La Lettre des Gérants

3 minute(s) de lecture
En savoir plus

COMMUNICATION PUBLICITAIRE. Veuillez vous référer au KID/prospectus avant de prendre toute décision finale d’investissement.​ Ce document est destiné à des clients professionnels.

Le présent document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la Société de gestion. Il ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil en investissement. Ce document n’est pas destiné à fournir, et ne devrait pas être utilisé pour des conseils comptables, juridiques ou fiscaux. Il vous est fourni uniquement à titre d’information et ne peut être utilisé par vous comme base pour évaluer les avantages d’un investissement dans des titres ou participations décrits dans ce document ni à aucune autre fin. Les informations contenues dans ce document peuvent être partielles et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Elles se rapportent à la situation à la date de rédaction et proviennent de sources internes et externes considérées comme fiables par Carmignac, ne sont pas nécessairement exhaustives et ne sont pas garanties quant à leur exactitude. À ce titre, aucune garantie d’exactitude ou de fiabilité n’est donnée et aucune responsabilité découlant de quelque autre façon pour des erreurs et omissions (y compris la responsabilité envers toute personne pour cause de négligence) n’est acceptée par Carmignac, ses dirigeants, employés ou agents.​

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​
Le rendement peut évoluer à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des devises, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.​

La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.​

La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.​ La durée minimum de placement recommandée équivaut à une durée minimale et ne constitue pas une recommandation de vente à la fin de ladite période.​

​Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.​

La décision d’investir dans le(s) fonds promu(s) devrait tenir compte de toutes ses caractéristiques et de tous ses objectifs, tels que décrits dans son prospectus. L’accès au Fonds peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le présent document ne s’adresse pas aux personnes relevant d’une quelconque juridiction où (en raison de la nationalité ou du domicile de la personne ou pour toute autre raison) ce document ou sa mise à disposition est interdit(e). Les personnes auxquelles s’appliquent de telles restrictions ne doivent pas accéder à ce document. La fiscalité dépend de la situation de chaque personne. Les fonds ne sont pas enregistrés à des fins de distribution en Asie, au Japon, en Amérique du Nord et ne sont pas non plus enregistrés en Amérique du Sud. Les Fonds Carmignac sont immatriculés à Singapour sous la forme d’un fonds de placement de droit étranger réservé aux seuls clients professionnels. Les Fonds ne font l’objet d’aucune immatriculation en vertu du US Securities Act de 1933. Le fonds ne peut être proposé ou vendu, directement ou indirectement, au bénéfice ou pour le compte d’une « US person » au sens de la réglementation S américaine et du FATCA. Les risques et frais relatifs aux Fonds sont décrits dans le KID (Document d’informations clés). Le KID doit être tenu à disposition du souscripteur préalablement à la souscription. Le souscripteur doit prendre connaissance du KID. Les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur capital, attendu que les Fonds n’offrent pas de garantie de capital. Tout investissement dans les Fonds comporte un risque de perte de capital. ​

Carmignac Portfolio désigne les compartiments de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.​ Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français conformes à la directive OPCVM ou AIFM.​ La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays.