Une gamme de Fonds complémentaires
Notre gamme obligataire « unconstrained » est composée de quatre Fonds complémentaires partageant la même philosophie d’investissement.
Comment se différencient-ils ?
Nos Fonds ont été conçus pour répondre à différents profils d’investisseurs selon leur appétence au risque. Ils se distinguent également au travers de leurs univers, leurs processus d’investissement et leurs moteurs de performance :
Positionnement rendement/risque et univers d’investissement des Fonds de la gamme
Source : Carmignac, 31/03/2021. La matrice de notre gamme de Fonds obligataires est présentée à titre illustratif uniquement et se base sur des prévisions. La position des Fonds sur cette matrice s’explique par la catégorie de risque, l’univers d'investissement et les principales lignes directrices de chaque Fonds tels que décrits dans leur DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur). Carmignac Portfolio désigne les compartiments de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM. Carmignac Sécurité est un fonds commun de placement de droit français conforme à la Directive OPCVM. Les risques, les frais courants et les autres frais sont décrits dans les DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur). Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. Les rendements potentiels sont des prévisions. Les prévisions de performance ne sont pas un indicateur fiable de performance future. Le niveau de risque est établi à partir de la moyenne sur 52 semaines de la volatilité des fonds depuis le 31/07/17 (date de lancement de Carmignac Portfolio Credit). À titre indicatif uniquement, ne tient pas compte des circonstances individuelles et ne constitue pas un conseil en investissement.
Leurs points communs ? Une gestion de conviction et une approche unique
Nos stratégies bénéficient d’une gestion de conviction, décorrélée de leurs indicateurs de référence. La construction des portefeuilles résulte uniquement des vues de l’équipe de gestion et d’une analyse approfondie des marchés.
Les fonds partagent une approche d’investissement unique : une allocation d’actifs « unconstrained » dotée d’une approche « bottom-up » centrée sur la gestion des risques, pleinement intégrée à chaque étape du processus d’investissement.
Carmignac Sécurité est un fonds obligataire européen de faible sensibilité aux taux d’intérêt. Grâce à son approche flexible et active, le Fonds vise à saisir les opportunités des marchés européens tout en maintenant une volatilité réduite.
Un Fonds de faible sensibilité aux taux d’intérêt
Une gestion active de la sensibilité (allant de -3 à +4) afin de saisir les opportunités au sein des marchés européens.
Une gestion active des risques pour une volatilité limitée
Une exposition limitée au risque de crédit et une notation minimum moyenne « Investment Grade ».
Une expertise taux européens renforcée
L'arrivée de nouveaux analystes et gérants obligataires euro et crédit au sein de l’équipe a considérablement renforcé notre expertise.
À qui s’adresse ce Fonds ?
Aux investisseurs à la recherche d'une solution visant à offrir des rendements réguliers avec une volatilité limitée dans un environnement financier réprimé.
Carmignac Portfolio Flexible Bond est un fonds obligataire international mettant en œuvre des stratégies de taux et de crédit à travers le monde. Le Fonds vise à saisir les opportunités des marchés obligataires, tout en couvrant systématiquement le risque de change.
Une solution d’allocation d’actifs obligataires
Un processus d’investissement combinant une analyse « top-down » et une sélection « bottom-up » à l’échelle mondiale.
Une approche active de conviction
Une gestion dynamique de la sensibilité (allant de -3 à +8) et une exposition diversifiée alignée avec les convictions des gérants sur chaque segment de l’univers obligataire.
Une gestion des risques rigoureuse
Une couverture systématique du risque de change et un contrôle continu des risques grâce à une large palette d’outils.
À qui s’adresse ce Fonds ?
Aux investisseurs à la recherche d'une allocation cœur de portefeuille visant à surperformer les marchés obligataires avec une volatilité en ligne avec celle de ces marchés.
Carmignac Portfolio Global Bond est un fonds bénéficiant de nombreux moteurs de performance obligataires à travers des stratégies de taux, de crédit et de devises. Le Fonds vise à générer une performance attractive sur les marchés internationaux grâce à son approche flexible et opportuniste.
Un accès à un large éventail de moteurs de performance
Implémentation de stratégies de taux, de crédit et de devises sur des marchés développés et émergents.
Un Fonds réellement flexible
Une large plage de sensibilité (de -4 à +10) alliée à la possibilité d'investir sans contrainte géographique ou sectorielle.
La première stratégie « unconstrained » Carmignac
Premier Fonds de la gamme à bénéficier de l’approche obligataire « unconstrained », lui permettant de s’adapter rapidement aux changements de scénarios tout en exploitant ses idées d’investissement.
À qui s’adresse ce Fonds ?
Aux investisseurs ayant une tolérance plus élevée à la volatilité et recherchant des moteurs de performance obligataire dans un environnement où les rendements sont extrêmement bas.
Carmignac Portfolio Credit est un fonds obligataire international déployant des stratégies de crédit à l’échelle mondiale. À travers une approche active et opportuniste, le Fonds recherche les opportunités attractives au sein des marchés du crédit de manière sélective.
Une gestion flexible et opportuniste
Un Fonds en quête du profil risque/rendement optimal sur l’ensemble du cycle de crédit grâce à son approche active.
Un accès à l’univers du crédit dans son ensemble
Une allocation flexible aux différents moteurs de performance du Fonds sans contrainte géographique(1) ou sectorielle.
Une approche « bottom-up » sélective et rigoureuse
Seules 5% des opportunités étudiées sont intégrées au portefeuille, et elles font l’objet d’une analyse rigoureuse et d’un suivi constant.
À qui s’adresse ce Fonds ?
Aux investisseurs à la recherche d’une solution polyvalente pour faire face à la volatilité des marchés du crédit.
(1) Dans la limite de 25% maximum des actifs nets investis sur les marchés émergents
Carmignac Portfolio EM Debt est un fonds déployant des stratégies de dette locale, de dette externe et de devises au sein des marchés émergents. À travers une approche d’investissement socialement responsable(1), le Fonds vise à saisir les opportunités prometteuses de l’univers émergent, quelles que soient les conditions de marché.
Un accès à de multiples moteurs de performance obligataires
Mise en œuvre de diverses stratégies au sein des marchés émergents pour être en mesure d’exploiter les décorrélations entre les différentes classes d’actifs, régions et secteurs.
Une gestion fondamentalement flexible
Un processus d’investissement combinant des analyses « top-down », « bottom-up » et ESG (critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) et une gestion des risques disciplinée.
Les critères ESG au cœur du processus de prise de décision
Le Fonds cherche à contribuer positivement à la société et à l’environnement en soutenant les efforts de développement des Etats et entreprises émergents sur les aspects Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).
À qui s’adresse ce Fonds ?
Aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés en tirant parti du potentiel des marchés obligataires émergents, avec une gestion des risques adaptée à cet univers.
(1) Découvrez notre approche d’investissement socialement responsable sur notre page dédiée.
Les noms de quatre de nos Fonds obligataires ont changé le 10 mars 2021. Le mot « unconstrained » a été supprimé, et Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income a été renommé Carmignac Portfolio Flexible Bond. Ces changements n'ont aucun impact sur les objectifs, la stratégie d’investissement, la gestion des risques et la structure de frais respectifs de chaque Fonds. Nos Fonds obligataires continuent à bénéficier de notre philosophie « unconstrained ».