Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Emergents

Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 9
Anteile

LU1792391242

Nutzung der vielversprechendsten Chancen im Schwellen-länderuniversum
  • Ein konzentriertes auf Überzeugungen basierendes Portfolio, mit dem Ziel hohes Alpha in einem diversifizierten Schwellenländeruniversum zu generieren.
  • Ein Fonds, der sich auf die Auswahl qualitativ hochwertiger Unternehmen konzentriert, die attraktive langfristige Wachstumsaussichten sowie solide Finanzdaten haben und nachhaltige Rentabilität bieten.
Asset Allocation
Aktien94.3 %
Andere 5.7 %
Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Risikoindikator
4/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
- 11.6 %
0.0 %
0.0 %
- 2.6 %
+ 13.4 %
Vom 05/03/2021
Bis 10/10/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
-
-
-
-
-
-
- 14.8 %
- 14.8 %
+ 10.1 %
Nettoinventarwert
85.93 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
426 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

9
Letzte Aktualisierung: 10 Okt. 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio Emergents Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager

Marktumfeld

  • Die Schwellenländermärkte legten im Laufe des Monats kräftig zu, angetrieben von der soliden Erholung Chinas als Folge des durch Pekings Konjunkturmaßnahmen erzeugten Optimismus.- Die PBOC senkte die Zinssätze sowie den Mindestreservesatz (RRR) und kündigte Maßnahmen zur Unterstützung der Immobilien- und Aktienmärkte an, während sie gleichzeitig ihre Bereitschaft signalisierte, an der Steuerfront mehr zu tun.- Die Tatsache, dass einige der angekündigten Maßnahmen direkt auf die Wertpapiermärkte abzielen, ist ein Signal dafür, dass die Regierung endlich die Probleme der Wirtschaft und der Märkte konkret angeht. Die Zentralbank bietet Investoren und Unternehmen selbst subventionierte Kredite in Höhe von 800 Milliarden RMB an, um Aktien zu kaufen.- Im Anschluss an die koordinierten Ankündigungen der Behörden erholten sich die chinesischen Aktienmärkte kräftig, so dass die chinesischen Märkte seit Jahresbeginn die beste Performance aufweisen.- In Lateinamerika erholten sich die mexikanischen Märkte leicht, während Brasilien unter dem Anstieg der Zentralbankzinsen und der anhaltenden Schwäche der Agrarrohstoffpreise litt.

Kommentar zur Performance

  • Vor diesem Hintergrund erzielte der Fonds im Berichtsmonat eine positive Performance, die seinem Referenzindikator entsprach.- Unsere chinesischen Bestände trugen erheblich zur Performance bei und profitierten von den Unterstützungsmaßnahmen der PBOC. Konsumgüterwerte wie VIPshop, JD.com, Anta Sports und Haier Smart Home erzielten im Berichtsmonat die besten Ergebnisse.- In Indien profitierten wir von der starken Performance der Bank Kotak Mahindra sowie des Immobilienunternehmens Nexus, das landesweit Einkaufszentren betreibt.- Enttäuscht waren wir jedoch von der schwachen Performance der südkoreanischen Märkte, wobei Samsung Electronics die Anleger beunruhigte, ob die Unternehmensziele für das dritte Quartal erreicht werden können.- Bei lateinamerikanischen Aktien hat das Portfolio leicht unterdurchschnittlich abgeschnitten, ohne dass die Gesamtperformance des Fonds darunter wesentlich gelitten hätte.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Schwellenländer dürften von langfristigen strukturellen Trends profitieren: Künstliche Intelligenz, Verlagerung von Produktionsketten, neue Rohstoffzyklen.- Wir begrüßen die Ankündigungen der chinesischen Regierung, die für die chinesischen und die Schwellenländer-Aktienmärkte insgesamt sehr positiv sind.- Auch wenn die jüngsten Ankündigungen der chinesischen Regierung allein nicht ausreichen, um die chinesische Wirtschaft umzukrempeln, ist dies ein wichtiger Wendepunkt, da Präsident Xi gezeigt hat, dass er der Wirtschaft nun höchste Priorität einräumt.- Zum jetzigen Zeitpunkt halten wir es jedoch noch für zu früh, um unsere mittel- bis langfristige Einschätzung der chinesischen Wirtschaft zu ändern. Angesichts der weltweiten Konjunkturabschwächung und der US-Präsidentschaftswahlen bleiben wir bei unserer selektiven und vorsichtigen Einschätzung.- In Anbetracht unserer Erwartung einer politischen Wende einerseits und der Unmöglichkeit, einen solchen Wandel zeitlich festzulegen, haben wir eine neutrale Haltung gegenüber China eingenommen, mit einer ausgewogenen Allokation, die sich auf Stockpicking-Möglichkeiten konzentriert. Unser China-Engagement liegt bei etwa 25 %. - Wir überwachen jede einzelne chinesische Position und ihre Bewertung genau, wobei wir bei der Positionsgröße diszipliniert bleiben wollen. Wir bauen selektiv einige Positionen ab, die stark gestiegen sind und bei denen das Bewertungsargument weniger überzeugt. Bei anderen Aktien behalten wir unsere Positionen bei.- Wir behalten ein konzentriertes Portfolio mit ausgewogenen Gewichtungen bei, in dem wir Qualitätsaktien mit hoher Visibilität (Asian Tech, Indien) mit Unternehmen in weniger attraktiven Märkten kombinieren, deren Bewertungen eindeutig attraktiv sind, insbesondere wenn wir der Unternehmensführung vertrauen (China, Brasilien).

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 10 Okt. 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. ​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 12/10/2024

Carmignac Portfolio Emergents : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Asien80.7 %
Lateinamerika18.2 %
Osteuropa1.1 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Asien80.7 %
cnChina
23.8 %
inIndien
20.9 %
krSüdkorea
14.9 %
twTaiwan
13.0 %
hkHongkong
3.5 %
myMalaysia
2.5 %
sgSingapur
2.0 %

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30 Sept. 2024.
Aktienanlagen Gewicht 94.3 %
Nettoaktienquote94.3 %
Anzahl der Emittenten Aktien 36
Active Share83.7 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager
Seit über 30 Jahren ist Carmignac ein Pionier in den Schwellenländern. Die Kombination aus unserer fundamentalen Finanzanalyse und unserem extra-finanziellen Ansatz, der im Laufe der Jahre verstärkt wurde, ermöglicht es uns, die Schwellenmärkte mit unserer speziellen Strategie zu steuern.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
​Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu.Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblätter (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich: CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.