Flash Note
Flexibilität und Überzeugungen als Kern Ihres Anleiheportfolios
Carmignac Portfolio Flexible Bond
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Länge
4 Minuten Lesedauer
Mit welcher Lösung kann man ein Anleiheportfolio in einem komplexen, von geringen Renditen und steigenden Zinsen geprägten Umfeld auf solide Grundlagen stellen?
Entdecken Sie unsere von Grund auf flexible Vermögensallokationsstrategie
Der Carmignac P. Flexible Bond ist ein gegen das Währungsrisiko abgesicherter Anleihefonds, der Chancen an den weltweiten Anleihenmärkten ergreift, um auf die Bedürfnisse von Kunden einzugehen, die auf der Suche nach einer Anleihenkomponente für ihr Kernportfolio sind. Der Fonds strebt mithilfe eines flexiblen Ansatzes eine Outperformance gegenüber den Anleihenmärkten1 sowie eine positive Wertentwicklung über einen Anlagehorizont von mindestens drei Jahren bei einer Volatilität auf Marktniveau an :
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Ein umfassendes AnlageuniversumDer Fonds kann auf das gesamte Anleiheuniversum zurückgreifen und unterliegt nicht den Beschränkungen durch einen Referenzindikator: Der Portfolioaufbau basiert somit einzig und allein auf einem zentralen makroökonomischen Szenario und den stärksten Überzeugungen der Fondsmanager.
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Aktive Verwaltung des Zinsrisikos
Der Fonds steuert sein Zinsrisiko dynamisch, um sich allen Marktbedingungen anpassen zu können. Er verfügt über ein großes Spektrum an Instrumenten und eine breite Durationsspanne (von -3 bis +8), sodass er sowohl von fallenden als auch von steigenden Zinsen profitieren kann.
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Rigorose Titelauswahl
Die Fondsmanager profitieren vom Know-how des gesamten Investmentteams und arbeiten eng mit unseren Experten für die Anleihenmärkte, die Schwellenländer und den Finanzsektor zusammen, um in jedem Marktsegment die attraktivsten Emittenten und Emissionen auszuwählen.
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Ein bewährter Anlageprozess
Guillaume Rigeade und Eliezer Ben Zimra, die beiden Co-Manager des Fonds, kamen im Juli 2019 zu Carmignac und konnten seitdem trotz des komplexen Umfelds unter Beweis stellen, wie robust ihr Anlageprozess ist. Sie haben eine zweistellige Performance erzielt, und es ist ihnen gelungen, die durch die COVID-19-Krise entstandenen Verluste in nur 50 Geschäftstagen aufzuholen. Mitbewerber aus der gleichen Morningstar-Kategorie2 benötigten hierfür im Schnitt 167 Tage.
Eine Strategie mit solider Bilanz
Guillaume Rigeade und Eliezer Ben Zimra sind zwar erst seit zwei Jahren bei Carmignac, arbeiten aber schon seit über acht Jahren unter Einsatz dieser Strategie zusammen und konnten ihre Fähigkeit zur Wertschöpfung im Laufe der Jahre regelmäßig unter Beweis stellen. Die Zahlen3 belegen dies:
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3,8 %Annualisierte Performance über 8 Jahre
1,6% über dem Durchschnitt der Mitbewerber aus der gleichen Morningstar-Kategorie2
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4,1 %Annualisierte Volatilität über 8 Jahre
Entsprechend dem Mandat des Fonds (Risikoskala: 3*)
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11. Perzentilseiner Morningstar-Kategorie
Für seine Performance der letzten acht Jahre2
Quelle: Carmignac, Morningstar, 30.06.2021.
(1) Ziel des Fonds ist es, seinen Referenzindikator, den ICE BofA ML Euro Broad Market Index (mit Wiederanlage der Erträge) über eine empfohlene Anlagedauer von mindestens drei Jahren zu übertreffen.
(2) Morningstar-Kategorie: EUR Flexible Bond.
(3) In der annualisierten Performance ist die Performance enthalten, die Guillaume Rigeade und Eliezer Ben Zimra vom 14.02.2013 bis zum 08.07.2019 als Manager des Fonds Edmond de Rothschild Bond Allocation (I Share) erzielt haben, sowie die Performance des Carmignac Portfolio Capital Plus A Eur Acc (frühere Bezeichnung und Strategie des Fonds) vom 09.07.2019 bis zum 29.09.2020. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Sie versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge der Vertriebsstelle).
* Für A EUR acc-Anteile. Die Risikoskala stammt aus dem KIID (wesentliche Anlegerinformationen). Ein Risiko von 1 kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleichgesetzt werden. Dieser Indikator kann im Laufe der Zeit Änderungen unterworfen sein.
(4) Referenzindikator: ICE BofA ML Euro Broad Market Index (berechnet mit Wiederanlage der Erträge). Die Zusammensetzung des Referenzindikators wurde am 30.09.2019 geändert: Der ICE BofA ML Euro Broad Market Index (mit Wiederanlage der Erträge) hat den Index EONCAPL7 ersetzt.
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc
Empfohlene Mindestanlagedauer
Geringstes Risiko Höchstes Risiko
ZINSRISIKO: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.
KREDITRISIKO: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
WÄHRUNGSRISIKO: Das Währungsrisiko ist mit dem Engagement in einer Währung verbunden, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist.
AKTIENRISIKO: Änderungen des Preises von Aktien können sich auf die Performance des Fonds auswirken, deren Umfang von externen Faktoren, Handelsvolumen sowie der Marktkapitalisierung abhängt.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
2024 (YTD) ? Year to date |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc | +1.98 % | -0.71 % | +0.07 % | +1.65 % | -3.40 % | +4.99 % | +9.24 % | +0.01 % | -8.02 % | +4.67 % | +5.03 % |
| Referenzindikator | +0.10 % | -0.11 % | -0.32 % | -0.36 % | -0.37 % | -2.45 % | +3.99 % | -2.80 % | -16.93 % | +6.82 % | +2.51 % |
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| 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | |
|---|---|---|---|
| Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc | +0.08 % | +2.01 % | +1.22 % |
| Referenzindikator | -3.28 % | -2.09 % | -1.20 % |
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Quelle: Carmignac am 30/09/2024
| Einstiegskosten : | 1,00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit. |
| Ausstiegskosten : | Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt. |
| Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten : | 1,20% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres. |
| Erfolgsgebühren : | 20,00% wenn die Anteilsklasse während des Performancezeitraums den Referenzindikator übertrifft. Sie ist auch dann zahlbar, wenn die Anteilsklasse den Referenzindikator übertroffen, aber eine negative Performance verzeichnet hat. Minderleistung wird für 5 Jahre zurückgefordert. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Investition entwickelt. Die obige aggregierte Kostenschätzung enthält den Durchschnitt der letzten 5 Jahre oder seit der Produkterstellung, wenn es weniger als 5 Jahre sind. |
| Transaktionskosten : | 0,38% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen. |